PDF《关于山西省经济建设投资集团有限公司面向》

3 项目2018 年度

2019 年度

2020 年度

2021 年度

2022 年度 经营活动现金流出小计 615,252.20 628,860.93 616,461.56 619,866.37 626,078.41 经营活动产生的现金流量净 额100,585.40 160,474.21 230,988.00 202,013.71 201,187.67

二、投资活动产生的现金流 量: 收回投资收到的现金 37,619.63 35,875.00 35,862.00 37,345.00 37,165.00 取得投资收益收到的现金 9,422.36 9,692.16 7,894.98 7,806.98 8,106.98 投资活动现金流入小计 47,041.99 45,567.16 43,756.98 45,151.98 45,271.98 购建固定资产、 无形资产和 其他长期资产所支付的现金 144,664.04 117,198.00 105,928.00 106,238.00 106,389.00 投资支付的现金 35,112.93 30,010.97 30,000.00 30,000.00 30,000.00 支付其他与投资活动有关 的现金 100,100.00 100,120.00 100,130.00 100,150.00 100,165.00 投资活动现金流出小计 279,876.97 247,328.97 236,058.00 236,388.00 236,554.00 投资活动产生的现金流量净 额-232,834.98 -201,761.81 -192,301.02 -191,236.02 -191,282.02

三、筹资活动产生的现金流 量: 吸收投资收到的现金 8,669.64 10,010.97 10,000.00 0.00 0.00 取得借款所收到的现金 338,443.29 308,000.00 351,850.00 300,000.00 300,000.00 发行债券收到的现金 250,000.00 100,000.00 100,000.00 300,000.00 100,000.00 筹资活动现金流入小计 597,112.93 418,010.97 461,850.00 600,000.00 400,000.00 偿还债务所支付的现金 382,019.73 327,172.61 476,449.49 561,478.92 429,531.96 分配股利、 利润或偿付利息 所支付的现金 30,057.13 34,593.31 37,966.38 37,854.26 39,426.70 支付其他与筹资活动有关 的现金 562.73 681.09 632.90 582.35 529.31 筹资活动现金流出小计 412,639.59 362,447.01 515,048.77 599,915.53 469,487.97 筹资活动产生的现金流量净 额184,473.34 55,563.96 -53,198.77 84.47 -69,487.97

四、 汇率变动对现金及现金等 价物的影响

五、 现金及现金等价物净增加 额52,223.76 14,276.36 -14,511.79 10,862.16 -59,582.32 加: 期初现金及现金等价物余 额98,815.03 151,038.79 165,315.15 150,803.37 161,665.52

六、 期末现金及现金等价物余 额151,038.79 165,315.15 150,803.37 161,665.52 102,083.21 发行人本着客观、真实与谨慎的原则对 2018-2022 年度现金流量进行测算. 公司提示,在本次测算中,公司对营业收入、利润及相关现金流量科目的假设

4 分析并不构成公司的盈利预测或业绩承诺,投资者不应据此进行投资决策,投 资者据此进行投资决策造成损失的,公司不承担赔偿责任. 测算结果显示,发行人在预测期内现金流量状况良好,预测期各期末,现金 及现金等价物余额对本次债券发行规模的覆盖倍数分别是 1.

51、1.

65、1.

51、 1.62 和1.02.未来良好现金流状况对本次债券本息的偿付提供了有力的保障. 发行人未来五年现金流预测依据如下:

1、经营活动产生的现金流量预测说明 (1)销售商品、提供劳务收到的现金 发行人销售商品、 提供劳务收到的现金主要由公司经营业务板块的销售收入 产生,故在对销售商品、提供劳务收到的现金的预测上,主要是依据对未来公 司营业收入的预测、并结合现金收入比因素来确定. ①资产管理业务:下属三家子公司根据已签署的还款协议、法院判决文件预 估了未来

5 年的委托贷款利息的现金回收金额. ②房地产业务: 下属房地产子公司晋泰瑞房地产根据现有一个房产项目待售 面积、目前销售价格对未来

3 年的收入进行了预测.怡和房地产根据现有一个 房产项目待售面积、销售价格以及