PDF《关于山西省经济建设投资集团有限公司面向》

2017 年8月新取得地块面积、未来初步的开 发规划等预测了未来

5 年的销售收入情况. ③生产制造业务: a.下属玄武岩公司假设在可维持现有业务收入的情况下,基建项目

2018 年 投产后,可年产岩棉

1 万吨,并形成年产

5 万吨玄武岩纤维及后制品项目生产 线.预计可在

2020 年实现达产后每年保持 1.45 亿元的稳定收入. b.下属绿洲公司假设在维持现有销售收入的基础上, 建投麻纺织将可在

2018 年底建成投产,预计年收入将可新增

2 亿元、2.8 亿元、3 亿元和 3.5 亿元. c.装配式建筑业务业务未来五年的营业收入依据项目可行性研究报告. ④商品贸易业务:预计

2017 年实现的贸易业务收入为 32.83 亿元,假设未 来五年维持

30 亿元每年的稳定收入.

5 ⑤融资租赁业务:根据公司现有项目每年可实现的租金、手续费收入进行了 未来五年收入测算.此外对将要开展的直租项目和售后回租项目预算租金及手 续费收入进行了预测. ⑥城市基础设施建设业务:2017 年公司已完成热力管网铺设一期工程,实 现供热面积

300 万平米,2018 年将开展二期工程的建设,预计

2018 年底完成建 设后,每年可实现 1.49 亿元稳定收入. ⑦下属物业管理公司根据

2017 年已实现的收入情况,假设未来

5 年维持现 有收入水平. ⑧发行人母公司开展的其他业务主要为房租收入. 根据可租赁面积和租赁单 价预计每年可实现

500 万元收入. 基于上述预测和测算,发行人

2018 年-2022 年预计实现的营业收入情况如 下: 2018-2022 年公司营业收入情况(预测) 单位:万元 业务

2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年 资产管理 1,950.00 3,159.37 3,738.18 5,490.35 6,815.97 房地产 172,050.00 116,550.00 55,500.00 55,500.00 55,500.00 玄武岩 6,000.00 13,800.00 15,500.00 19,500.00 19,700.00 绿洲 23,000.00 46,000.00 55,000.00 58,000.00 64,000.00 装配式建筑 35,100.00 53,820.00 60,606.00 67,275.00 67,275.00 商品贸易 300,000.00 300,000.00 300,000.00 300,000.00 300,000.00 融资租赁 50,729.78 126,343.00 225,356.51 184,908.21 182,920.74 城建 14,859.00 14,859.00 14,859.00 14,859.00 14,859.00 物业 380.00 380.00 380.00 380.00 380.00 本部收入 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 营业收入 604,568.78 674,911.37 730,939.69 705,912.56 711,450.71 2014-2016 年度, 公司平均现金收入比为 1.03, 以此作为公司未来销售商品、 提供劳务收到的现金的预测依据,则2018-2022 年度预计销售商品、提供劳务 收到的现金情况如下: 2018-2022年公司销售商品、提供劳务收到的现金情况(预测)

6 单位:万元 项目

2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年 营业收入 604,568.78 674,911.37 730,939.69 705,912.56 711,450.71 现金收入比 1.03 1.03 1.03 1.03 1.03 销售商品、提供劳务 收到的现金 622,705.84 695,158.71 752,867.88 727,089.94 732,794.23 注:销售商品、提供劳务收到的现金=营业收入*现金收入比 (2)收到其他与经营活动有关的现金 2014-2016 年度,公司收到其他与经营活动有关的现金分别为 6.59 亿元、 9.37 亿元和 8.17 亿元. 本次假设未来五年公司原有业务收到其他与经营活动有 关的现金保持目前平均水平 8.04 亿元不变,此外,公司融资租赁业务按照未来 拟开展的业务规划, 预计每年可增加收到其他与经营活动有关的现金 1.27 亿元. (3)收到的税费返还 建投远大根据新型墙体税收优惠政策,可享受增值税 50%即征即退,公司据 此预测了未来五年收到的税费返还. (4)购买商品、接收劳务支付的现金 发行人购买商品、接收劳务支付的现金主要为开展各主营业务的支出,故 在对销售商品、提供劳务收到的现金的预测上,主要是依据对未来公司营业成 本的预测、并结合现金支出比因素来确定. 假设各业务板块根据以下毛利率对营业成本进行测算: 2018-2022 年公司各业务板块预测毛利率 项目