PDF《公司债券跟踪信用评级报告》

公司债券跟踪信用评级报告 力帆实业(集团)股份有限公司

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跟踪期内,摩托车行业持续低迷, 公司债券跟踪信用评级报告 力帆实业(集团)股份有限公司

2 对公司摩托车业务造成不利影响. 2. 公司乘用车业务现有生产规模仍相 对较小,整体竞争力有待进一步提升. 3. 公司出口业务持续增长, 汇率风险加 大. 4. 公司短期债务增长较快, 短期债务压 力有所上升.

5、公司未来项目建设支出较多,仍有 一定的资金压力. 公司债券跟踪信用评级报告 力帆实业(集团)股份有限公司

3 信用评级报告声明 除因本次评级事项联合信用评级有限公司(联合评级)与力帆实业(集团)股份 有限公司构成委托关系外,联合评级、评级人员与力帆实业(集团)股份有限公司不 存在任何影响评级行为独立、客观、公正的关联关系. 联合评级与评级人员履行了尽职调查和诚信义务,有充分理由保证所出具的评级 报告遵循了真实、客观、公正的原则. 本跟踪评级报告的评级结论是联合评级依据合理的内部信用评级标准和程序做 出的独立判断,未因力帆实业(集团)股份有限公司和其他任何组织或个人的不当影 响改变评级意见. 本跟踪评级报告用于相关决策参考,并非是某种决策的结论、建议等. 本跟踪评级报告中引用的公司相关资料主要由力帆实业(集团)股份有限公司提 供,联合评级对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行了必要的核查 和验证,但联合评级的核查和验证不能替代发行人及其它中介机构对其提供的资料所 应承担的相应法律责任. 本跟踪评级报告信用等级一年内有效;

在信用等级有效期内,联合评级将持续关 注发行人动态;

若存在影响评级结论的事件,联合评级将开展不定期跟踪评级,该债 券的信用等级有可能发生变化. 公司债券跟踪信用评级报告 力帆实业(集团)股份有限公司

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一、主体概况 力帆实业(集团)股份有限公司(以下简称 公司 或 力帆股份 )设立于

1997 年,前身 系重庆力帆轰达实业(集团)有限公司,原注册资本为人民币 5,000.00 万元.此后经过多次增资、 股权变更,并先后更名为重庆力帆实业(集团)有限公司、力帆实业(集团)有限公司,2007 年12 月,公司整体变更发起设立为股份公司.2010 年11 月4日,中国证券监督管理委员会以证监 许可 [2010]

1537 号文核准公司首次公开发行不超过 20,000 万股人民币普通股 (A 股) 股票.

2010 年11 月25 日,公司公开发行 A 股股票 20,000 万股,并在上海证券交易所上市(股票交易代码

601777 ,股票简称 力帆股份 ) . 跟踪期内,公司上期股权激励计划中有 194.12 万股股票因被授予对象离职或不满足激励条件 被回购注销;

公司再次实施股权激励计划,对154 名激励对象授予 632.00 万股限制性股票.截至

2015 年3月底,公司股本为 125,762.40 万股,控股股东为重庆力帆控股有限公司,持股 49.25%, 公司实际控制人为自然人尹明善、陈巧凤、尹喜地和尹索微. 公司主要从事乘用车及发动机、摩托车及发动机和内燃机产品的生产销售.截至

2014 年底, 公司下辖

52 家全资及控股子公司,拥有在职员工 8,359 名. 截至

2014 年底,公司合并资产总额 208.42 亿元,负债合计 153.83 亿元,所有者权益(含少 数股东权益)54.59 亿元.2014 年公司实现营业总收入 114.17 亿元,净利润(含少数股东损益) 3.77 亿元;