PDF《宁波先锋新材料股份有限公司》

二、对估值结论有重要影响的估值假设及声明.100

三、资产基础法的估值情况.101

四、市场法的估值情况.116

五、本次估值的特殊处理事项及其他对估值结论有重大影响的事项.118

六、估值基准日至重组报告书签署日的重要变化事项及其对估值结果的影响

119

七、董事会关于本次交易标的估值合理性以及定价的公允性分析.120 宁波先锋新材料股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书(草案)

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第六节 本次交易合同的主要内容.125

一、附条件生效的股份买卖协议.125

二、借款合同补充协议.127

第七节 本次交易的合规性分析.128

一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定.128

二、独立财务顾问和律师对本次交易是否符合《重组管理办法》的规定发表 的明确意见.130

第八节 管理层讨论与分析.132

一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论分析.132

二、交易标的行业特点和经营情况的讨论与分析.140

三、本次交易对上市公司的影响.155

第九节 财务会计信息.160

一、交易标的最近两年一期财务报表.160

二、上市公司最近一年一期备考财务报表.164

第十节 同业竞争及关联交易.168

一、同业竞争.168

二、关联交易.170 第十一节 风险因素.173

一、本次交易的审批风险.173

二、实际控制人变更的风险.173

三、本次交易可能暂停、终止或取消的风险.173

四、本次交易将导致上市公司主营业务变化以及营业收入、资产规模下降的 风险.175

五、本次交易可能造成关联方资金占用的风险.175

六、本次交易完成后标的公司及交易对方的履约风险.176

七、交易标的的定价风险.176

八、关联交易的风险.177

九、审计机构就标的公司财务报告出具非标准无保留意见审计或审阅报告的 风险.178 宁波先锋新材料股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书(草案)

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十、标的公司退市的风险.179 十

一、本次交易未取得上市公司债权人和担保权人同意的风险.179 十

二、上市公司对关联法人提供担保的风险.180 十

三、标的公司资产减值的风险.180 十

四、股价波动风险.181 第十二节 其他重要事项.182

一、本次交易完成后,上市公司是否存在资金、资产被实际控制人或其他关 联人占用和为实际控制人或其他关联人提供担保的情形.182

二、上市公司负债结构情况及是否存在因本次交易大量增加负债的情况.183

三、上市公司最近十二个月内资产交易情况以及与本次交易关系的说明.184

四、本次交易对上市公司治理机制的影响.185

五、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排及董事会对上述情况 的说明.185

六、首次披露重组事项前上市公司股票价格波动情况.187

七、本次交易的相关主体和证券服务机构不存在依据《关于加强与上市公司 重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与任何上 市公司重大资产重组的情形的说明.187

八、本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查情况.188

九、本次交易对中小投资者权益保护的安排.190

十、公司控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见.191 十

一、本次重大资产出售不存在摊薄即期回报的情况.191 十