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2014 年末、2015 年末、2016 年1-4 月资产负债率分别为 87.98%、 69.52%和53.21%, 流动比率分别为 0.

44、 0.

58、 0.84, 速动比率分别为 0.

38、 0.

47、 0.66,资产负债率逐步降低,流动比率和速动比率逐步升高,公司短期偿债能力 和长期偿债能力都有所上升.2014 年公司的融资方式较为单一,主要通过银行 借款的间接融资方式,公司自

2015 年起进行了数次增资,其中

2015 年融资

800 万元,股份公司成立后进行了两次增资:第一次融资

640 万元,第二次融资

333 万元,公司的速动资产、流动资产和资产总额都有较大幅度的上升,因此报告期 内公司资产负债率有所下降.截至

2016 年末,公司资产负债率为 53.21%,对比 同行业其他上市公司,例如世阳德尔(832169),根据其

2016 半年报,世阳德 尔上半年资产负债率为 58.34%;

西部宝德(835680),根据其

2016 半年报,西 浙江恒基永昕新材料股份有限公司 申请挂牌文件反馈意见回复

7 部宝德上半年资产负债率为 56.34%;

与公司接近,因此主办券商认为公司资产 负债率、流动比率、速动比率是合理的. 2)说明公司采取的应对措施及有效性 答:报告期内,公司的资产负债率有所降低,流动比率、速动比率进一步 提高, 一方面通过直接融资手段保障公司运营及固定资产投资所需要的资金;

另 一方面报告期内, 公司通过技术更新对原设备进行了适度优化,同时购入新的机 器设备,提高了原材料利用率,使得公司成本有较大幅度的下降,提高公司的留 存收益. 截至

2016 年末, 公司资产负债率为 53.21%, 对比同行业其他上市公司, 例如世阳德尔(832169),根据其

2016 半年报,世阳德尔上半年资产负债率为 58.34%;

西部宝德(835680),根据其

2016 半年报,西部宝德上半年资产负债 率为 56.34%;

与公司接近,可见公司采取的相关措施是有效的.另外未来公司 将在不断提高公司经营业绩的同时,还采取以下措施: 1) 进一步提升公司业务的技术水平, 以提高公司利润水平, 增加留存收益;

2)加大应收账款的催收力度;

3)延长购货付款期;

4)优化资本结构;

3)结合对外借款、现金活动和购销结算模式等因素,补充披露并分析公司 是否存在较大的短期和长期偿债风险,对公司生产经营是否构成重大不利影响. 答:公司

2014 年末、2015 年末和

2016 年4月末短期借款期末余额分别为 12,500,000.00 元、11,760,000.00 元和 14,380,000.00 元,占负债总额的比重分别 为38.03%、32.84%和49.46%,2016 年4月末公司短期借款有所上升,短期借款 的增加主要用于弥补公司流动资金, 支持公司业务扩张.

2014 年、

2015 年和

2016 年1-4 月经营活动产生的现金流量净额分别为 2,164,847.88 元、 4,943,149.40 元和 -1,340,340.68 元.2016 年1-4 月经营活动产生的现金流量净额为负数,主要是因 为公司采取了扩张的市场战略,加大了采购,导致经营活动现金流出较多,在收 到的现金保持稳定的情况下经营活动产生的现金流量净额为负. 公司目前的购销 结算模式为根据合同及订单的相关约定, 在规定时间内通过银行转账的方式来结 算,报告期内,公司未发生拖欠购销款而引起纠纷的情况;

同时,由于看好公司 的发展,公司

2015 年、2016 年1-4 月新增的股东投入分别为

800 万元、973 万元.公司目前处于快速成长阶段,业务发展方向明确,对于资金需求量大,报告 浙江恒基永昕新材料股份有限公司 申请挂牌文件反馈意见回复