PDF《核心提要》

一、形态统

一、包装统一 ,同时还增加了对气味和灰尘 的检测要求. 政策下来已经接近两年,废塑料和再生料市场到底受到了多大的影响,我们通过相 关数据来窥探一下: 图2:我国废塑料进口量变化情况 资料来源:Wind;

信达期货研发中心 近十年来,废塑料的进口摆动受相关政策的影响较大.2013 年以前,废塑料的进口 量保持稳定的增长.2013 年的 绿篱行动 使得废塑料进口量出现下滑,不过

2016 年 之前的依然保持了

700 万吨左右的量级.2017 年的禁止固废进口政策颁布以后,废塑料 进口量出现急剧下滑,2018 年已经可以忽略不计.

4 目前,我国的废塑料进口主要分为五个品类,分别是 PE 类、PET 类、苯乙烯类、氯 乙烯类和其他类,其中其他类别当中,PP 类大概占到 50%-60%.从图

3 的分项进口情况 可以看出,PE 和PET 类废塑料进口体量较大,影响也更大. 图3:废塑料分项进口情况 资料来源:Wind;

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三、全球废塑料本土化处理将成为新趋势 在很长一段时间内,塑料的生产、流通和再生都不是在单一一个国家完成整个生命 周期的变化.因为中国是全世界的制造中心,需要大量的塑料原料,所以在

2016 年以 前,中国承担着全世界废旧塑料处理贸易的中转基地和最终目的地的角色.这也代表着 全球废塑料的贸易格局基本上是由发达国家运往中国,中间有些经过中国香港或者新加 坡等地方进行转口.那么中国 禁废令 实施以来,全球的废塑料贸易链注定会被重置, 以PE 废塑料为例,我们来看一下全球主要国家的贸易数据发生了哪些变化? 对发达国家来说,国内处理废塑料的费用大概在每吨

400 美元至

1000 美元,运到 中国,即便加上运费,每吨的成本只有

10 美元至

40 美元,中国的禁令使其不得不寻找 新的废塑料接收国.我国的 PE 废塑料进口量在

2016 年和

2017 年出现了下滑,但于此 同时,主要发达国家的出口量在这两年并没有出现特别明显的下滑,也就是说,至少从 PE 废塑料来看,2017 年发达国家找到了接收者.而这个接收者就是以马来西亚和越南 为代表的东南亚各国.现在的问题是,在2018 年及未来的几年里(EPS 全球贸易数据目 前更新到

2017 年) ,东南亚国家还会继续接受这些固体废物吗?从目前这些国家的相关

5 政策来推测,答案应该是越来越困难,并且完全不足以掩盖中国市场的进口量. 图4:我国 PE 废塑料主要进口国及进口量 图5:主要国家 PE 废料出口量 资料来源:EPS DATA;

信达期货研发中心 资料来源:EPS DATA;

信达期货研发中心 据悉,由于越来越多的固体废物到岸,马来西亚和越南政府的一系列政策也是不停 出台,包括进口固废的批文发放已经越来越趋向严格,马来西亚还加大了对进口废塑料 的关税.对生态环境的重视已经是全球的共识,且东南亚国家的本身的承接能力就比较 有限. 图6:东南亚国家 PE 废塑料进口量 资料来源:EPS DATA;

信达期货研发中心 对于东南亚国家来讲,客观上无法承接如此数量级别的废弃塑料,主观上也不愿意 继续当 垃圾 接收者,那么这部分废塑料唯一的可能性就是本土化处理.而本土化处

6 理的方式可能是焚烧填埋,也可能是循环再利用.事实上,目前废弃物的本土化处理也 已经成为了新的趋势. 我国的禁废政策除了对国际废塑料贸易格局产生了深远影响以外,也使得国内再生 料企业面临转型,并进一步倒逼国内的垃圾处理回收系统完善.由于国内的再生料企业 主要以进口废塑料为原料,而废塑的进口政策对这些企业来说无疑是致命打击.政策实 施以后, 大多数的家庭作坊式企业基本关停, 而一些有实力的大企业一般面临三条途径: 一是将工厂转移至东南亚或其他地区,二是去进口来源地进行深加工,三是充分利用国 内的垃圾回收系统. 图7:中国再生颗粒产量 资料来源:卓创资讯;