PDF《新城控股集团股份有限公司 2018 年度第一期中期票据评级报告》

2018 年6月底, 公司下设董事会办公 室、审计部、扶贫办公室、集团办公室、财务 管理中心、融资管理中心、人力资源中心、新 城商学院、战略规划中心、品牌客服中心、资 产管理中心、法律事务中心、信息管理中心、 造价公司、住宅开发事业部、商业开发事业部 及商业管理事业部. 截至

2017 年底,公司合并资产总额为 1835.27 亿元,所有者权益合计为 259.82 亿元 (其中少数股东权益 53.58 亿元) ;

2017 年,公 司实现营业收入 405.26 亿元,利润总额 83.71 亿元. 截至

2018 年6月底,公司(合并)资产总 额2462.38 亿元,所有者权益 287.75 亿元(含 少数股东权益 72.06 亿元) ;

2018 年1~6 月,公 司实现营业收入 157.58 亿元,利润总额 34.74 亿元. 公司注册地址:武进国家高新技术产业开 发区新雅路

18 号208 室;

法定代表人: 王振华.

二、本期中期票据概况 公司已注册额度为

25 亿元的中期票据, 本 期拟发行

2018 年度第一期中期票据 (以下简称 本期中期票据 ) ,基础发行额度

8 亿元,,

发 行金额上限

15 亿元,赎回之前长期存续,所募 资金全部用于项目开发建设及偿还金融机构借 款. 本期中期票据于公司依照发行条款的约定 赎回之前长期存续,并在公司依据发行条款的 约定赎回时到期.本期中期票据第

3 个和其后 每个付息日,公司有权按面值加应付利息(包 括所有递延支付的利息)赎回本期中期票据. 在利率方面,本期中期票据采用固定利率 中期票据信用评级报告 新城控股集团股份有限公司

5 计息,前3个计息年度利率保持不变,自第

4 个计息年度起,每3年重置一次票面利率.其 中前

3 个计息年度票面利率为初始基准利率加 上初始利差

1 ,如公司在第

3 年不行使赎回权, 从第 4~6 个计息年度票面利率调整为当期基准 利率加初始利差加

300 个基点,此后每

3 年重 置票面利率以当期基准利率加初始利差再加

300 个基点.如因宏观经济及政策变化等因素 影响导致当期基准利率在利率重置日不可得, 票面利率将采用票面利率重置日之前一期基准 利率加上初始利差再加上

300 个基点确定. 在清偿顺序方面,本期中期票据的本金及 利息在破产清算时的清偿顺序等同于公司其他 待偿还债务融资工具. 在递延利息支付方面,除发生强制付息事 件,本期中期票据每个付息日,公司可自行选 择将当期利息及按照本条款已经递延的所有利 息及其孳息推迟至下一个付息日支付,且不受 任何递延支付利息次数的限制;

利息递延不构 成公司未能按照预定足额支付利息.每笔递延 利息在递延期间按当期票面利率累计计息.如 公司决定付息,每个付息日前

5 个工作日,公 司需按照有关规定在主管部门指定的信息披露 媒体上刊登《付息公告》 ,并在付息日按票面利 率由上海清算所代理完成付息工作;

如公司决 定递延支付利息,公司及相关中介机构在付息 日前

5 个工作日披露《递延支付利息公告》 . 强制付息事件是指在付息日前

12 个月内, 如果公司向股东分红或减少注册资本,公司不 得递延当期利息以及按照本条款已经递延的所 有利息及其孳息.公司存在递延支付利息情形 下,直至已递延利息及其孳息全部清偿完毕, 不得从事向股东分红或减少注册资本行为.如 果发生强制付息事件时公司仍未付息,或公司 违反利息递延下的限制事项,本期中期票据的 主承销商将召集持有人会议,由持有人会议达