PDF《广州汽车集团股份有限公司》

香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不负责,对其准确性或完整性 亦不发表任何声明,并明确表示,概不对因本公告全部或任何部分内容而产生或因依赖该等内容而引致 的任何损失承担任何责任.

GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP CO., LTD. 广州汽车集团股份有限公司 (於中华人民共和国注册成立的股份有限公司) (股份编号: 2238) 海外监管公告 本公告乃广州汽车集团股份有限公司( 「本公司」 )按香港联合交易所有限公司证券上市规 则第 13.10B 条发出. 随附之文件乃本公司於二零一四年五月二十七日在中华人民共和国上海证券交易所网页登 载之《广州汽车集团股份有限公司关於公司债券跟踪评级的公告》及《广州汽车集团股份 有限公司

2012 年公司债券跟踪评级分析报告》 ,仅供参阅. 承董事会命 广州汽车集团股份有限公司 张房有 董事长 中国广州,二零一四年五月二十七日 於本公告日期,本公司的执行董事为张房有、曾庆洪、袁仲荣和卢飒,非执行董事为刘辉联、 魏筱琴、黎暾、李平一和丁宏祥,以及独立非执行董事为付于武、蓝海林、李舫金、梁年昌和 王苏生.

1 A股代码:601238 A股简称:广汽集团 公告编号:临2014-021 H 股代码:02238 H 股简称:广汽集团 债券代码:

122242、122243 债券简称:12 广汽

01、12 广汽

02 广州汽车集团股份有限公司 关于公司债券跟踪评级的公告 根据相关法律法规的规定,公司委托联合信用评级有限公司(以下简称 联合 评级 )对公司

2013 年发行的公司债券

12 广汽

01 、

12 广汽

02 进行了跟踪评 级,跟踪评级结果为:维持本公司主体长期信用等级为 AAA,评级展望为稳定,同 时维持

12 广汽

01 、

12 广汽

02 债项 AAA 的信用等级.联合评级出具的《广州 汽车集团股份有限公司

2012 年公司债券跟踪评级分析报告》详见上海证券交易所 网站(http://www.sse.com.cn) . 特此公告. 广州汽车集团股份有限公司董事会

2014 年5月27 日 本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任. 公司债券跟踪评级报告 广州汽车集团股份有限公司

1 广州汽车集团股份有限公 公司债券跟踪评级报告 广州汽车集团股份有限公司

2 保持中国第六位, 产销增幅均高于行业平均水 平,是国内领先的乘用车制造商,行业竞争地 位突出. 3.跟踪期内,公司自主品牌乘用车快速 发展, 传祺品牌销量稳步上升, 车型不断丰富, 市场反响良好. 广汽研究院化龙基地竣工并投 入使用,公司自主研发实力得到增强. 4.跟踪期内,公司新建合营企业广汽三 菱、广汽菲亚特陆续投产,产能逐步释放,随 着新车型不断推出, 公司抗风险能力不断增强. 5.公司现金类资产规模较大,经营活动 现金流状况良好,偿债能力较强. 关注 1.日系合资品牌汽车销量占公司汽车销 量的80%以上,跟踪期内,钓鱼岛事件对中日 关系的影响, 使得包括公司下属日系合营企业 在内的日资企业生产经营受到了一定影响. 未 来中日关系走向仍将是影响公司经营的一项 重要外部风险. 2. 随着汽车市场的扩大, 各生产厂家纷纷 扩大产能,合资企业与本土企业、国外品牌与 自主品牌之间均存在较为激烈的竞争, 公司面 临国内汽车行业竞争日益加剧的风险. 3. 公司与国际合作伙伴合资成立的合营 企业对公司的经营业绩影响较大, 合营企业在 整车、 发动机及关键部件的关键技术上目前主 要还有赖于合营伙伴的技术支持, 对外方依赖 程度较高. 分析师 张连娜