PDF《Sunshine 100 China Holdings Ltd》

及iv. 目标公司的经调整资产净值约人民币508百万元,即重估盈余净额与目标公司的未经审核 资产净值之和.经调整资产净值的70%约为人民币356百万元. 就代价进行磋商时,本公司已考虑以下因素: (a) 居民搬迁及后续开发两个物业开发项目所面临的困难;

(b) 於二零一八年十二月三十一日,目标公司录得累计净亏损.目标公司的资产负债率及净负 债股权比率均高於本公司,且目标公司的融资成本较高;

(c) 自行开发两个物业开发项目可能实现的利润 (根竟镜哪诓抗浪) ,并经计及本集团的 品牌竞争力、开发期、搬迁成本及融资成本;

及(d) 这两个物业开发项目位於重庆两江新区,适合开发高端物业.本公司认为,考虑到各种因 素,并鉴於买方在开发高端物业方面的融资成本及经验,买方或更适合作为该等项目的开 发商,并可为目标公司赚取更大利润.於出售事项完成后,卖方仍为目标公司的股东,并 可透过收取目标公司分派的股息而获益. C

7 C 终止 倘卖方非因买方之原因未能於股权转让协议日期后30个工作日内,向工商机关完成股权转让登 记,则买方有权单方面终止股权转让协议. 目标公司及物业开发项目的管理 於向工商机关进行股权转让登记后,目标公司应由买方委派的执行董事进行管理,其亦应为目标 公司的法定代表人.买方应负责委派总经理.卖方应负责委派财务经理及监事会三名监事中的其 中一名.其余两名监事由买方委派. 物业开发项目的开发及建设工作应由买方管理. 卖方提供的财务资助 本公司若干联属公司 (包括卖方) 此前曾向目标公司提供财务资助,截至二零一九年三月三十一日 的金额为人民币1,256,917,833元(「贷款」 ) .根扇ㄗ眯橄钕碌拇钭,交割完成之日应 转让予买方的贷款金额为人民币964,134,900元. 贷款转让后,贷款的未偿还金额为交割........