PDF《招商证券股份有限公司关于哈尔滨电气集团公司》

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(二)佳电股份基本情况

1、主营业务概况 佳电股份是我国规模较大的电机产品生产商,主要产品为防爆电机、吊车电 机、普通电机、辊道电机等.目前,佳电股份电机产品有

185 个系列,1,488 个 品种,81,558 个规格,年生产能力达

880 万kw.

2、基本财务数据 佳电股份最近两年及一期未经审计的主要财务数据如下:

1、合并资产负债表主要数据 单位:万元 项目 2010-3-31 2009-12-31 2008-12-31 资产总计 195,422.10 177,228.69 153,562.10 负债合计 108,937.44 93,478.93 78,042.78 股东权益合计 86,484.66 83,749.77 75,519.32 归属于母公司股东权益合计 86,484.66 83,749.77 75,519.32

2、合并利润表主要数据 单位:万元 项目

2010 年1-3 月2009 年度

2008 年度 营业收入 45,812.78 185,007.60 195,153.10 营业成本 42,502.47 127,403.06 147,686.78 营业利润 3,310.31 25,686.21 19,839.84 利润总额 3,508.52 26,619.73 21,402.92 净利润 2,971.76 22,550.60 18,187.83 归属于母公司股东的净利润 2,971.76 22,550.60 18,187.83

四、哈电集团优化股改承诺方案与原股改承诺之对比分析

(一)佳电股份与 自动控制相关资产 之财务数据对比 佳电股份与哈汽自控公司相比,资产规模更大,盈利能力更强,各项财务数 据对比情况如下: 招商证券 优化阿城继电器股改承诺核查意见

7 2009 年12 月31 日,佳电股份与哈汽自控公司资产负债表主要数据比较: 项目 哈汽自控公司(万元) 佳电股份(万元) 佳电股份/哈汽自控公司(倍) 资产合计 11,083.49 177,228.69 15.99 负债合计 11,083.49 93,478.93 8.43 股东权益 0.00 83,749.77 - 注:上述数据尚需经具有证券业务资格的审计机构的审计

2009 年,佳电股份与哈汽自控公司利润表主要数据比较: 项目 哈汽自控公司 (万元) 佳电股份(万元) 佳电股份/哈汽自控公司(倍) 营业收入 14,526.36 185,007.60 12.74 营业成本 11,743.33 127,403.06 10.85 营业利润 1,771.12 25,686.21 14.50 利润总额 1,771.12 26,619.73 15.03 净利润 1,303.49 22,550.60 17.30

(二)优化股改承诺方案与原股改承诺方案之备考财务数据比较 阿继电器实施优化股改承诺方案比实施原股改承诺方案后的资产规模更大, 盈利能力更强,各项财务数据对比情况如下:

2009 年12 月31 日,备考资产负债表主要数据比较: 项目 实施原股改承诺方 案(万元) 实施优化股改承诺 方案(万元) 实施优化股改承诺方案/实 施原股改承诺方案(倍) 资产合计 45082.97 177,228.69 3.93 负债合计 38197.83 93,478.93 2.45 股东权益 6885.14 83,749.77 12.16 从上表可以看出, 实施优化股改承诺方案后的各项资产负债表数据均大于实 施原股改承诺方案,尤其是股东权益,可以有效提升上市公司的资产质量.

2009 年,备考利润表主要数据比较: 项目 实施原股改承诺方 案(万元) 实施优化股改承诺方 案(万元) 实施优化股改承诺方案/实 施原股改承诺方案(倍) 营业收入 27073.25 185,007.60 6.83 营业成本 23043.31 159,321.39 6.91 营业利润 -3590.06 25,686.21 -7.15 招商证券 优化阿城继电器股改承诺核查意见

8 利润总额 -3824.27 26,619.73 -6.96 净利润 -4320.45 22,550.60 -5.22 从上表可以看出, 实施优化股改承诺方案后的各项利润表数据均优于实施原 股改承诺方案,可以切实增强上市公司的盈利能力. 注:

1、上述数据尚需经具有证券业务资格的审计机构的审计;