PDF《关于上海泰坦科技股份有限公司》

(4)根据《上海证券交易所科创板股票发行上 市审核问答》问题 10,核查发行人营业收入是否主要来源于依托核心技术的产 品(服务),营业收入中是否存在较多的与核心技术不具相关性的贸易等收入, 核心技术能否支持公司的持续成长;

发行人核心技术产品(服务)收入的主要 内容和计算方法是否恰当;

就发行人是否 主要依靠核心技术开展生产经营 发表 意见.(反馈问题-3 关于业务模式-(2)关于技术集成第三方品牌) 反馈问题回复: 北京德恒律师事务所 关于上海泰坦科技股份有限公司首次公开发行 股票并在科创板上市的补充法律意见书

(二) 8-3-8

(一)请保荐机构、发行人律师和申报会计师就上述事项核查并发表意见 本所经办律师查阅了下述文件及资料:发行人的书面说明;

发行人的相关业 务合同;

发行人《招股说明书》;

发行人的采购汇总表;

主要第三方品牌高端试 剂产品清单、与Adamas 产品对照表.同时,本所经办律师查询了淘宝、京东互 联网商贸网站,查询了赛默飞(Thermo-Fisher)、德国默克(Merck KGaA)、 丹纳赫(Danaher)等同行业可比公司网站等资料. 在审慎的基础上,本所经办律师发表核查意见如下: 1. 技术集成第三方品牌 业务中对客户需求的分解、对产品属性的梳理、 对行业标准的分析及向客户推荐产品和服务等环节,属于广义上的营销活动,但 不能等同于简单的产品销售. 2. 帮助客户实现可查询、可追溯、可管理、可统计 等功能虽然与淘宝、 京东等互联网商贸平台存在部分重合,但是,相关功能涉及科学服务专业领域, 体现了发行人的专业技术集成能力.发行人通过科学服务平台,提供技术集成服 务并完成产品销售,属于广义的营销活动,但与一般互联网商贸平台的产品销售 的区别较大. 3. 淘宝、 京东等互联网消费品商贸平台在销售产品面对的主要是普通终端个 体消费者, 更多的是将产品特点详细展示给消费者, 消费过程较少涉及专业性强、 定制化的系统性售前集成技术支持及服务.因此,考虑到上述差异,发行人选择 同行业科学服务企业赛默飞(Thermo-Fisher)、德国默克(Merck KGaA)、丹 纳赫(Danaher)等作为可比对象,而未将淘宝、京东等个人消费品商贸平台作 为可比对象.发行人可比对象选择合理、全面. 4. 发行人的核心竞争力不是商贸能力, 而是建立在产品生产类核心技术和技 术集成服务类核心技术的综合服务能力.根据发行人本轮问询回复,在技术集成 第三方品牌收入中,发行人仅将与产品生产类核心技术直接相关的 直接销售给 终端生产商的第三方品牌特种化学品 收入纳入与核心技术相关的产品和服务收 入,其他较为间接的收入均不纳入,是较为合理的. 5. 发行人第三方技术集成产品收入需要在充分了解流动化学技术、 金属离子 北京德恒律师事务所 关于上海泰坦科技股份有限公司首次公开发行 股票并在科创板上市的补充法律意见书

(二) 8-3-9 去除技术、平行反应技术、不对称合成技术、手性分析检测技术等方面的技术的 基础上,根据客户需求综合第三方品牌产品的特性、组合应用等维度为其提供技 术集成解决方案,但其中产生于高端试剂、仪器耗材等产品收入较为间接. 6. 同时销售自主品牌产品和第三方品牌产品的销售模式符合行业惯例. 7. 发行人第三方品牌产品同时存在直接采购和间接采购, 具体根据品牌厂商 的销售渠道状况及发行人自身采购数量来确定. 发行人在第三方品牌销售渠道占 比较低,不存在重大依赖. 8. 报告期内,发行人自主品牌销售占比虽然持续上升,但是第三方品牌产品 销售金额持续增长,不存在第三方品牌产品销售大幅下滑的情形;