PDF《二重集团（德阳）重型装备股份有限公司》

2013 年2012 年 毛利率变动 营业利 润率(%) 营业利润额 营业利 润率(%) 营业利润额 -17.64 -85,261.60 -25.11 -98,317.91 增加 7.47 个百分点 清洁能源发电设备 -28.34 -27,222.60 -56.65 -27,036.22 增加 28.31 个百分点 冶金成套及备件 -43.10 -45,709.70 -41.79 -51,769.06 减少 1.31 个百分点 重型石化容器 -33.62 -12,994.72 -11.83 -5,532.04 减少 21.79 个百分点 锻压及其他机械产品 -6.40 -5,456.68 -34.48 -16,439.01 增加 28.08 个百分点 (2)分类产品营业利润率变化的原因 1)清洁能源发电设备 营业利润率同比增长.主要原因是:核电产品市场逐渐恢复,同 时水电、火电产品市场均略有回升,使公司清洁能源产品销售收入较 上年度增加;

在手可操作的清洁能源产品订单量有所增加,对固定成 本的消化能力有提升. 2)冶金成套设备及备件 营业利润率负增长.主要原因是:钢铁行业产能过剩,新项目大 幅减少,同时重机行业产能继续释放,市场竞争更加激烈,产品价格 大幅下滑,加之公司总体产能利用不足. 3)重型石化容器产品 营业利润率负增长.主要原因是:公司储备的重型石化容器产品 订单偏少,其销售收入减少;

市场低价竞争形势加剧,后续订单价格 下滑及公司产能利用不足. 4)锻压及其他机械产品 营业利润率同比增长. 主要原因是: 汽车工业和航空工业的发展, 在一定程度上带动了锻压设备和拉伸机市场需求增长. (3)公司的产品结构、产品等级、生产工艺、制造流程和市场环境 与中国一重基本一致,因此选取中国一重进行同业对比具有可比性. 1)公司与中国一重

2013 年度主要类似的产品毛利率对比: 单位:万元 分产品 中国一重 营业收入 营业成本 毛利率(%) 核能设备和大型铸锻件 196,038.97 163,245.52 16.73 冶金成套 325,060.50 309,496.99 4.79 重型压力容器 157,657.12 113,366.45 28.09 分产品 二重重装 营业收入 营业成本 毛利率(%) 清洁能源发电设备 96,069.26 123,291.87 -28.34 冶金成套及备件 106,061.84 151,771.54 -43.10 重型石化容器 38,654.68 51,649.40 -33.62 公司与中国一重相比,主营产品的毛利率对比存在差异,主要原 因是本公司的材料工艺消耗水平及经营规模与其存在差异. 在分类产 品中, 一重的重型容器产品开发早于二重, 其技术成熟度、 产品业绩、 市场认可度高于二重,在激烈的市场竞争下,该类产品为一重的毛利 率的提升提供了业绩支撑. 此外,一重生产与销售规模大于二重,对生产性固定费用的消化 能力强.生产技术和工艺比二重成熟,材料和毛坯利用率比二重高, 大幅度降低了生产成本,使毛利率得到提高. 2)中国一重在科研实力、订单结构、产销规模、融资能力、期 间费用、资产减值损失、营业外收支以及生产管控等方面也相对优于 本公司.

4、年报披露的成本构成项目显示,机械设备制造的原材料及外 购件为 34.11 亿元,相比上一年度增加 2.19%,但直接人工和制造 费用分别为 11.37 亿元和 11.37 亿元,分别大幅增长 43.35%和83.89%. 请详细分析直接人工和制造费用大幅增长的原因, 并核实公 司披露的成本结构信息是否有误.若存在错误,请予以更正. 经核实,公司披露的成本构成信息不存在差错,变化较大的主要 原因是:公司主要生产重型机械设备,当期销售成本为产品生产制造 周期内归集的各项成本费用,因产品生产周期较长,多为单件小批量 产品,各营业期间出产产品的产量及结构差异较大,导致不同生产周 期和不同产品结构的产品成本构成比例差异也较大. 特别是