PDF《中国华能财务有限责任公司 2007 年17 亿元金融债券》

四 是由于财务公司仅为集团内部成员提供服务, 其各方面的发展与集团的发展密切相关.同时, 由于目前财务公司自身资源与服务能力有限, 不能完全满足成员单位的需求,因此财务公司 与其他金融机构在信贷、投资银行、信贷资产 转让等方面存在较大的合作机会. 总体看,财务公司既面临来自其他金融机 构的竞争压力,又与其他金融机构存在合作关 系.而在财务公司之间,由于受经营范围的限 制,竞争关系不明显. 4.监管与支持 财务公司由中国银监会监管.为适应形势 发展的需要,中国银监会分别于

2004 年7月27 日和

2007 年1月两次修订了《企业集团财 务公司管理办法》,将企业集团财务公司定位 为 以加强企业集团资金集中管理和提高企业 集团资金使用效率为目的,为企业集团成员单 位提供财务管理服务的非银行金融机构 ;

大 幅降低市场准入标准,明确允许财务公司设立 分支机构;

准予财务公司开展属于加强资金集 中管理的相关业务;

对有价证券投资等一些风 险相对较高、对公司经营管理能力要求较高的 业务准入,需经银监会批准;

出于审慎监管的 考虑,新办法明确要求 申请设立财务公司, 母公司董事会应当做出书面承诺,在财务公司 出现支付困难的紧急情况时,按照解决支付困 难的实际需要,增加相应资本金,并在财务公 司章程中载明 .同时,新办法还根据多年监 管实践,提出了相应的监管指标和监管规定, 对防范金融风险将起到重要作用. 2005年4月, 中国人民银行发布了《全国银行间债券市场金 融债券发行管理办法》,允许具备一定条件的 财务公司发行金融债券,为缓解财务公司长期 资金来源不足的问题提供了新的渠道.

2007 年7月,中国银监会下发了《中国银监会关于企 业集团财务公司发行金融债券有关问题的通 知》,明确了财务公司发行金融债券应具备的 条件和操作流程,财务公司发行金融债券进入 了实质性操作阶段.截至

2010 年末,银行间 债券市场共有

12 家财务公司发行了

375 亿元 金融债. 根据巴塞尔协议Ⅲ,银监会出台了新的监 管指标体系,在拨备覆盖率的基础上,引入动 态拨备率指标控制经营风险;

引入杠杆率监管 指标,控制银行业金融机构表内外业务的过度 扩张;

在现有流动性比率监管基础上,引入流 动性覆盖率和净稳定融资比率指标,以进一步 财务公司金融债券跟踪信用评级分析报告 中国华能财务有限责任公司 -

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2011 年7月加强监管、确保银行业金融机构的健康稳定.

2010 年,银监会加大了对财务公司的现场 检查工作,对35 家财务公司进行了现场检查. 银监会持续推进财务公司重组改制和高风险财 务公司处置工作.截至

2010 年末,8 家高风险 财务公司已全部重组完毕,7 家已经开业运营. 财务公司行业已具备一定规模,在企业集 团与监管部门的双重支持与管理下,行业总体 呈向好发展态势,未来行业存在较好的发展机 遇.

四、公司治理与内部控制 1.公司治理 公司建立了由股东大会、董事会、监事会 和经营管理层构成的公司治理架构.2010 年, 公司进一步构建制度管理体系,完善法人治理 结构,按照相关规章制度按时召开股东大会、 董事会、监事会及专门委员会会议,就经营过 程中的重大议案进行审议,各专业委员会能够 按照职责规定和规范程序履行相应的职责.