PDF《重要提示》

2 发行人及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任.

重要提示

一、本期债券为可续期公司债券,发行人存在续期选择权和递延支付利息 权. 本期债券以每

5 个计息年度为

1 个周期,在每个周期末,发行人有权选择 将本期债券期限延长

1 个周期 (即延长

5 年) , 或选择在该周期末到期全额兑付 本期债券. 本期债券附设发行人延期支付利息权,除非发生强制付息事件,本期债券 的每个付息日,发行人可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有 利息及其孳息推迟至下一个付息日支付,且不受到任何递延支付利息次数的限 制;

前述利息递延不属于发行人未能按照约定足额支付利息的行为. 若发行人选择行使相关权利,导致本期债券本息支付时间不确定性或者提 前赎回债券,可能对债券持有人的利益造成不利影响.

二、本期债券信用等级为 AAA 级;

本期债券上市前,本公司最近一期末的 净资产为 1,871.87 亿元(截至

2018 年3月31 日合并报表所有者权益合计) ;

本 期债券上市前, 公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 19.66 亿元 (2015 年、2016 年及

2017 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值) ,预计 不少于本期债券的一年利息的 1.5 倍.本期债券发行及挂牌上市安排请参见发行 公告.

三、电力行业是资金密集型行业,电力工程建设投资金额较大,建设周期较 长,随着公司生产经营规模和投资规模的不断扩大,对资金的需求也相应增加, 2015-2017 年及

2018 年1-3 月,公司投资活动现金流量净额分别为-3,644,598 万元、-8,391,020 万元、-10,380,866 万元及 470,680 万元.按照公司发展目标和规 划,未来几年公司将继续维持较大的投资规模,使得公司有可能面临资本支出较 大的风险.

四、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济

3 环境变化等因素的影响,市场利率存在波动的可能性.由于本期债券期限较长, 可能跨越一个以上的利率波动周期, 债券的投资价值在其存续期内可能随着市场 利率的波动而发生变动, 从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确 定性.

五、本期债券发行结束后,公司将积极申请本期债券在上海证券交易所上市 流通.由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行,并依赖于有 关主管部门的审批或核准, 公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上海 证券交易所交易流通,且具体上市进程在时间上存在不确定性.此外,证券交易 市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的 影响, 公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足 额交易其所持有的债券.

六、经中诚信证券评估有限公司(以下简称 评级机构 或 中诚信证评 )综 合评定,公司的主体信用等级为AAA级,本期债券的信用等级为AAA级,AAA 等级表示偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低. 但在本期债券存续期内,若因不可控制的因素如市场环境发生重大变化等,公司 不能如期从预期的还款来源中获得足够资金, 将可能会影响本期债券的本息按期 兑付.