PDF《重要提示》

七、自评级报告出具之日起,中诚信证评将对国家电力投资集团有限公司进 行持续跟踪评级.持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级.跟踪评级 期间,中诚信证评将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响其经营或财务状 况的重大事项以及发行人履行债务的情况等因素,并出具跟踪评级报告,动态地 反映发行人的信用状况. 中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将 通过中诚信证评网站和上海证券交易所网站予以公告, 且上海证券交易所网站公 告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间.投资 者可以在上海证券交易所网站查询上述跟踪评级结果及报告. 如果未来评级机构 调低发行人主体或者本期债券的信用等级, 本期债券的市场价格将可能发生波动 从而对本期债券的投资者造成损失.

八、凡购买、认购或通过其他合法方式取得并持有本期债券的投资者,均视 作自愿接受本募集说明书规定的《债券受托管理协议》 、 《债券持有人会议规则》

4 等对本期债券各项权利义务的约定. 债券持有人会议根据 《债券持有人会议规则》 所审议通过的决议,对所有本次未偿还债券持有人(包括所有出席会议、未出席 会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人,以及在相关决议通过后受让本次债 券的持有人)均有同等约束力.债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本 期债券均视作同意并接受公司为本次债券制定的《债券持有人会议规则》并受其 约束.

九、由于中国特有的煤电价格体系,煤炭价格对火电企业的盈利状况影响 较大.2012 年12 月25 日,国务院办公厅发布《关于深化电煤市场化改革的指 导意见》 (以下简称 《意见》 ) ,明确要求 建立电煤产运需衔接新机制;

自2013 年起,取消重点合同,取消电煤价格双轨制 . 《意见》进一步完善了煤电 联动机制,对建立电煤产运需衔接新机制、加强煤炭市场建设、推进电煤运输 和电力市场化改革等方面均提出了指导性意见.2014 年9月,国家发改委《关 于疏导环保电价矛盾有关问题的通知》 (发改价格[2014]1908 号) 决定在保持销 售电价总水平不变的情况下,适当降低燃煤发电企业上网电价.2015 年1月, 发改委正式下发《关于适当调整陆上风电标杆上网电价的通知》 ,降低第一类、 二类、三类资源区风电标杆上网电价.2015 年4月,国家发改委《关于降低燃 煤发电上网电价和工商业用电价格的通知》公布继续下调全国燃煤发电上网电 价和工商业用电价格. 根据中华人民共和国中央人民政府网站公布的信息,

2015 年12 月23 日, 国务院常务会议决定从

2016 年1月1日起下调燃煤发电上网电 价,全国平均每千瓦时降低约

3 分钱,同时完善煤电价格联动机制,具体实施 细则尚待出台.公司的上网电价如面临下调,或者在燃料成本上升的情况下不 能及时上调,则公司的经营业绩将受到影响.

十、2015-2017 年末及

2018 年3月末,公司资产负债率分别为 82.75%、 82.28%、81.38%及81.57%.同时,公司流动比率和速动比率偏低,2015-2017 年末及

2018 年3月末,公司流动比率分别为 0.

42、0.

38、0.38 和0.45;

速动比 率分别为 0.

34、0.

32、0.33 和0.39.若公司负债规模进一步扩大,更多的经营 活动现金流可能被用于还本付息,在一定程度上影响了公司的偿债能力.