PDF《中国化工集团有限公司 2019 年度第一期中期票据信用评级报告》

二、 除因本次评级事项联合资信与该公司构成委托关系外, 联合资信、 评级人员与该公司不存在任何影响评级行为独立、 客观、 公正的关联关系.

三、联合资信与评级人员履行了实地调查和诚信义务,有充分理由保 证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则.

四、本报告的评级结论是联合资信依据合理的内部信用评级标准和程 序做出的独立判断, 未因该公司和其他任何组织或个人的不当影响改变评 级意见.

五、本报告用于相关决策参考,并非是某种决策的结论、建议.

六、本次信用评级结果的有效期为本期债项的存续期;

根据跟踪评级 的结论,在有效期内信用等级有可能发生变化. 中期票据信用评级报告 中国化工集团有限公司

4 中国化工集团有限公司

2019 年度第一期中期票据信用评级报告

一、主体概况 中国化工集团有限公司 (以下简称 公司 或 中国化工 )成立于

2004 年4月,是经 国务院国函【2003】115 号文批准,在中国蓝 星 (集团) 总公司 (后更名为中国蓝星 (集团) 股份有限公司,以下简称 蓝星公司 )和中 国昊华化工(集团)总公司的基础上重组设立 的国有大型企业,隶属国务院国有资产监督管 理委员会 (以下简称 国务院国资委 ) 管理.

2017 年12 月18 日, 经国务院国有资产监督管 理委员会批准,公司由全民所有制企业改制为 国有独资公司,公司名称由 中国化工集团公 司 变更为 中国化工集团有限公司 .截至

2018 年9月底, 公司注册资本为 111.00 亿元, 国务院国资委持有公司 100%股权,为公司实 际控制人.公司实收资本 115.80 亿元,注册资 本尚未进行工商变更. 公司发展定位为 老化工、新材料 ,经 过近年的整合重组,目前,公司已经形成了石 油加工及炼化产品、化工新材料及特种化学品、 氯碱化工、农用化学品、轮胎橡胶产品、化工 机械与设备制造、化工科研及开发等业务板块, 形成了集科研开发、工程设计、生产经营、内 外贸易为一体的较为完整的化工产业格局.

2017 年公司完成对 Syngenta(以下简称 先正达公司 ) 的收购. 截至

2018 年9月底, 公司拥有蓝星公司、中国昊华化工集团股份有 限公司等

19 家二级子公司.公司设有办公室 (党委办公室) 、生产经营办、人事部(党委 组织部) 、财务部、规划发展部、信息企划部 (党委组织部)等职能部门. 截至

2017 年底,公司合并资产总额 7949.12 亿元,所有者权益 2144.94 亿元(含少 数股东权益 1937.56 亿元) .2017 年,公司实 现营业收入 3919.27 亿元, 利润总额 3.70 亿元. 截至

2018 年9月底,公司合并资产总额 8277.53 亿元,所有者权益 2131.36 亿元(含少 数股东权益 1916.25 亿元) .2018 年1~9 月, 公司实现营业收入 3390.78 亿元,利润总额 40.30 亿元. 公司注册地址:北京市海淀区北四环西路

62 号;

法定代表人:宁高宁.

二、本期中期票据概况 公司计划注册

30 亿元中期票据额度,本 期拟发行

2019 年度第一期中期票据(以下简 称 本期中期票据 ) ,发行额度

15 亿元,期 限为

3 年;

本息偿还方式采取每年付息一次, 到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一 起支付. 本期中期票据募集资金将全部用于偿还 有息债务. 本期中期票据无担保.

三、宏观经济和政策环境