PDF《上市公司环境、社会及公司治理 关键绩效定量指标体系探讨①》

1 上市公司环境、社会及公司治理 关键绩效定量指标体系探讨① 王骏娴 秦二娃 摘要:研究探讨上市公司环境、社会和公司治理(以下简称 ESG)关键绩效定量指标体系,对 建立上市公司强制性环保信 息披露机制制度 具有重要意义.

目前,我国上市公司环境信息 披露主要实行自愿披露制度.上市公司自愿 ESG 信息披露在实 施中出现信息披露质量的不稳定,缺乏可对比性等问题.强制性 ESG 信息披露的具体内容需要加强可对比且披露成本低的定量 指标的信息披露. 本文详细列明了我国现有法律法规要求各类企 业披露与 ESG 有关信息的规定,且可以考虑作为强制性 ESG 披 露标准的定量指标,这些指标披露成本低,企业较容易获得并易 于披露.

一、主要法律依据 依据《上市公司信息披露管理办法》 ,上市公司应当披露对 投资者所作投资决策有关键影响的信息, 以及可能对上市公司证 券及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件, 并说明事情 ①? 该报告的研究工作得到企业社会责任咨询机构商道纵横公司以及中伦律师事务所的支持.?

2 的起因、目前的状态和可能产生的影响. 其中, 环境方面重大影响或者重大事件中着重包含了以下几 个方面内容:一是公司有新、改、扩建具有重大环境影响的建设 项目等重大投资行为的;

二是公司涉嫌违法违规,被有权机关调 查,或者受到刑事处罚、重大行政处罚,或被有关人民政府或者 政府部门决定限期治理或者停产、搬迁、关闭的;

公司主要财产 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的;

公司董事、监事、高 级管理人员涉嫌违法违纪被有权机关调查或者采取强制措施;

三 是新发布的法律、法规、规章、行业政策可能对公司产生重大影 响. 企业劳工方面可能对投资者投资决策有重大影响的主要内 容有:一是公司内部劳动合同制度;

二是公司员工基本信息;

三 是公司被处罚记录. 企业安全生产方面可能对投资者投资决策有重大影响的主 要内容有: 一是安全生产事故信息;

二是企业员工工作环境信息;

三是企业员工工伤、 职业病发生情况;

四是企业危险化学品信息;

五是企业安全生产的违法记录信息.

二、相关法律法规及建议指标

(一)环境信息披露的相关法律法规及建议指标

2005 年起,我国相关监管机构出台了一系列的环境法律、 法规和政策、办法,对企业环境信息公开进行了不同程度的保障 和规范.其中,包括国务院和全国人大常委会颁布的《关于落实 科学发展观加强环境保护的决定》 、 《清洁生产促进法》 ,环保部

3 颁发的《环境信息公开办法》 、 《上市公司环境信息披露指南(征 求意见稿) 》 、 《国家重点监控企业自行检测及信息公开办法(试行) 》 、 《环境保护法》 、 《企业事业单位环境信息公开办法》以及 证监会和交易所颁布的 《公开发行证券的公司信息披露内容与格 式准则

1 号――招股说明书》 、 《上海证券交易所上市公司环境信 息披露指引》 ,其具体内容见表 1. 表1涉及企业环境信息披露的主要法规及其内容 编号发布 时间 法律名称 披露内容 适用 范围 发布 机构

1 2005 《关于落实科学发 展观加强环境保护 的决定》 明确要求企业公开环境信息,并鼓 励检举和揭发各种环境违法行为, 强化社会监督 所有 企业 国务院22006 《公开发行证券的 公司信息披露内容 与格式准则1号―招 股说明书》 规定招股说明书中应公布环境风险 以及环境保护现状信息 首次 申请 上市 的企 业证监会32007 《环境信息公开办 法(试行) 》 鼓励企业自愿公开九项企业环境信 息;