PDF《华泰联合证券有限责任公司》

3、 独立财务顾问有充分理由确信亨通光电委托华泰联合证券出具意见的 《发 行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书》符合法律、法规和中国证监 会及证券交易所的相关规定, 所披露的信息真实、 准确、 完整, 不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏.

4、华泰联合证券在与亨通光电接触后至担任独立财务顾问期间,已采取严 格的保密措施,严格执行风险控制和内部隔离制度,不存在内幕交易、操纵市场 和证券欺诈问题. 华泰联合证券 补充独立财务顾问报告

(一) 目录 声明与承诺

2 目录

4 释义

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1、申请材料显示,截至

2014 年9月30 日,上市公司货币资金余额 754,218,054.28 元, 扣除募集资金和银行承兑汇票保证金等受限的货币资金外,可用货币资金余额约 1.7 亿元,尚有

25 亿元的授信额度未使用;

报告期内电信国脉流动资金较为充裕.请你公司 结合行业特点、资金具体用途、前次募集资金使用情况及效率、上市公司及电信国脉和 挖金客信息现有生产经营规模、 财务状况、 是否有利于提高重组项目的整合绩效等方面, 补充披露募集配套资金的必要性及配套金额的测算依据. 请独立财务顾问核查并发表明 确意见.13

2、申请材料显示,亨通光电是国内规模最大、产业链最为完整的综合性线缆生产企业 之一.请你公司补充披露上述表述的依据.请独立财务顾问核查并发表明确意见.

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3、申请材料显示,本次交易亨通光电发行股份及支付现金购买郭广友等

130 名自然人 合计持有的电信国脉 41%股权,同时在本次交易完成后至郭广友等

11 名自然人将合计 持有的电信国脉 10.9%的股权转让给亨通光电之前,郭广友等

11 名自然人将合计持有 的电信国脉 26.84%股权对应的表决权委托亨通光电行使.请申请人补充披露上市公司 未购买电信国脉全部股权或控股权并作出上述交易安排的原因. 请独立财务顾问和律师 核查并发表明确意见.23

4、申请材料显示,电信国脉通信工程施工业务收入主要来源于三大运营商,其中来自 黑龙江联通的收入占比较高. 请你公司补充披露电信国脉与黑龙江联通上述业务的定价 依据,并结合可比市场价格及毛利率,补充披露相关定价的公允性.请独立财务顾问和 会计师核查并发表明确意见.25

5、请你公司补充披露电信国脉

2014 年预测营业收入和净利润的实现情况.请独立财务 顾问、会计师和评估师核查并发表明确意见.34 华泰联合证券 补充独立财务顾问报告

(一)

6、 请你公司结合未来电信行业建设及发展、 铁塔公司运营、 竞争情况、 地区开拓情况、 合同签订和执行情况等,补充披露电信国脉

2015 年及以后年度营业收入测算依据、测 算过程及其合理性.请独立财务顾问和评估师核查并发表明确意见.36

7、申请材料显示,受行业竞争加剧和下游客户普遍采用招投标方式集中采购通信技术 服务的影响,通信技术服务行业可比公司毛利率呈现下降趋势.请你公司补充披露电信 国脉收益法评估毛利率预测依据及其合理性. 请独立财务顾问和评估师核查并发表明确 意见.48

8、申请材料显示,与电信国脉同行业企业有中国通信服务股份有限公司、广东宜通世 纪科技股份有限公司、国脉科技股份有限公司.请你公司列表补充披露电信国脉与同行 业企业主要产品的异同及其竞争优势.请独立财务顾问核查并发表明确意见. ....