PDF《BYD COMPANY LIMITED》

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比亚迪股份有限公司BYD COMPANY LIMITED (在中华人民共和国注册成立的股份有限公司) (股份代号:1211) 网站:http://www.byd.com.cn 海外监管公告以下为比亚迪股份有限公司於深圳证券交易所网站所刊发之 「比亚迪股份有限公司 2015年公司债券(第一期)跟踪评级报告(2016)」. 承董事会命 比亚迪股份有限公司 主席 王传福 中国?深圳,二零一六年五月二十七日 於本公告刊发日期,本公司董事会包括执行董事王传福先生,非执行董事吕向阳先生及夏 佐全先生,以及独立非执行董事王子冬先生、邹飞先生及张然女士. 比亚迪股份有限公司

2015 年公司债券(第一期)跟踪评级报告(2016)

2 循环寿命和电池容量.近年来公司开发的磷 酸铁锂电池凭借稳定的性能优势已成功应用于 公司向市场投放的新能源汽车车型中. 关注?债务期限结构有待优化.公司目前资产负债率 较高,短期债务占比较大,考虑到汽车等业务 投资回报周期较长,短期债务占比较高不利于 资金使用的稳定性,公司债务期限结构有待优 化. ? 自主品牌汽车市场份额持续下降.受优惠政策 逐步退出、合资品牌汽车加入竞争等因素影响, 国内自主品牌汽车市场份额有所下降;

相比合 资品牌,自主品牌汽车在技术和品牌方面具有 一定差距,未来仍将面临较多挑战. 比亚迪股份有限公司

2015 年公司债券(第一期)跟踪评级报告(2016)

3 信用评级报告声明 中诚信证券评估有限公司(以下简称 中诚信证评 )因承做本项目并出具本评级报告, 特此如下声明:

1、除因本次评级事项中诚信证评与评级对象构成委托关系外,中诚信证评、评级项目组 成员以及信用评审委员会成员与评级对象不存在任何影响评级行为客观、独立、公正的关联 关系.

2、 中诚信证评评级项目组成员认真履行了尽职调查和勤勉尽责的义务, 并有充分理由保 证所出具的评级报告遵循了客观、真实、公正的原则.

3、本评级报告的评级结论是中诚信证评遵照相关法律、法规以及监管部门的有关规定, 依据合理的内部信用评级流程和标准做出的独立判断,不存在因评级对象和其他任何组织或 个人的不当影响而改变评级意见的情况.本评级报告所依据的评级方法在公司网站 (www.ccxr.com.cn)公开披露.

4、 本评级报告中引用的企业相关资料主要由评级对象提供, 其它信息由中诚信证评从其 认为可靠、准确的渠道获得.因为可能存在人为或机械错误及其他因素影响,上述信息以提 供时现状为准.中诚信证评对本评级报告所依据的相关资料的真实性、准确度、完整性、及 时性进行了必要的核查和验证,但对其真实性、准确度、完整性、及时性以及针对任何商业 目的的可行性及合适性不作任何明示或暗示的陈述或担保.

5、本评级报告所包含信息组成部分中信用级别、财务报告分析观察,如有的话,应该而 且只能解释为一种意见,而不能解释为事实陈述或购买、出售、持有任何证券的建议.

6、 本评级报告所示信用等级自本评级报告出具之日起至本期债券到期兑付日有效;