PDF《从全球硅晶圆 Q2 出货创新高谈起！》

12 寸晶圆厂获准,芯片设计行业有望全面受益!制程全球领先,预计可登 陆最先进技术为 20nm,从台湾芯片产业来看,避免重蹈液晶面板业覆辙,期望抓住大陆 巨大下游应用市场,而对于本土设计产业将迎来更好的流片支持,作为最上游将充分受 益,目前包括三星、英特尔、SK 海力士等在大陆拥有

12 寸晶圆厂,三星、SK 海力士主 要生产记忆体晶片,英特尔以制造自己处理器为主,从新智能硬件周期来看,芯片设计 行业将迎来黄金五年! 继续关注 CEC 国企改革机会!cec 集团审计和巡视已经结束.电子行业国企改革以 CEC 集团为主线, 各地方国资委为辅线. CEC 证券化率目前只有 22%, 而同类国有集团 CETC 证券化率已经达到 60%.目前市场重拾对中国电子集团改革预期,我们上周和 cec 管理 层交流,cec 主要两大机会:信息安全和芯片国产化.信息安全层面,打造打通政府各部 门的信息化平台,以中国软件为载体;

半导体和军工平台以振华科技为主体;

此外南京 熊猫的军工通讯装备和电子装备布局很好.CEC 将产业布局和资本运作相结合,振华科 技提供军工渠道,将半导体信息安全与之结合.以我们重点推荐的振华科技为代表,公 司的国产 cpu 和交换机芯片供不应求,导弹发射器开始出货,未来

300 亿市场空间.继 续关注 CEC 振华科技、中电广通、上海贝岭、南京熊猫等平台型公司. 白马和准白马成长:金龙机电、大华股份、中航光电、信维通信、三安光电、歌尔声学、 欣旺达、同方国芯、大唐电信、中安消(停牌重大重组) 、振华科技、中瑞思创、长盈精 密、中电广通、利达光电;

未来长期资产稀缺性标的:全志科技、先导股份、达华智能、天音控股、火炬电子.

4 报告类型/股票名称 本报告版权属于安信证券股份有限公司. 各项声明请参见报告尾页. 1. 上周市场回顾 电子板块上周涨跌幅6.26%, 跑赢沪深300指数1.99个百分点, 年初以来累计上涨71.67%, 跑赢沪深

300 指数 56.39 个百分点. 上周子行业中半导体、 元件、 光学光电子、 其他电子、 电子制造涨跌幅分别为 9.34%、7.69%、5.62%、6.56%、3.87%. 表1:上周板块涨跌幅(%)(截至

2015 年8月16 日) 沪深

300 电子 半导体 元件 光学光电子 其他电子 电子制造 本周收益 4.26 6.26 9.34 7.69 5.62 6.56 3.87 本周超额收益 1.99 5.07 3.43 1.35 2.30 -0.40 月度收益 6.73 10.61 12.01 13.89 9.23 12.31 8.52 月度超额收益 3.88 5.28 7.16 2.50 5.58 1.79 年初至今收益 15.28 71.67 69.87 77.46 49.94 93.60 94.97 年初至今超额收益 56.39 54.60 62.18 34.66 78.32 79.69 数据来源:Wind、安信证券研究中心 表2:个股区间涨幅前十(%)(截至

2015 年8月16 日) 区间内涨幅(%) 价格(元) 代码 名称

1 周内

2 周内

1 月内

3 月内 年初至今 年内最高价 年内最低价 最新收盘价 002161.SZ 远望谷 38.83 38.83 38.83 18.51 154.86 32.86 7.77 20.63 600602.SH 仪电电子 34.92 35.31 35.31 35.31 99.57 15.15 6.24 13.91 002130.SZ 沃尔核材 34.35 34.35 34.35 -11.32 83.99 32.03 12.03 22.80 002188.SZ 新嘉联 30.56 72.10 62.50 222.68 222.68 51.58 11.20 36.14 000032.SZ 深桑达 A 28.01 32.08 47.05 3.66 92.72 31.60 9.93 21.16 002222.SZ 福晶科技 26.99 24.01 47.18 20.81 99.70 29.40 9.81 20.09 000045.SZ 深纺织 A 25.93 51.37 50.82 6.98 75.61 24.18 8.51 16.56 002463.SZ 沪电股份 24.25 31.37 27.31 11.19 72.23 13.50 4.30 8.25 000020.SZ 深华发 A 23.14 40.25 16.85 15.16 167.75 32.14 8.03 21.50 002189.SZ 利达光电 21.51 27.44 30.10 -21.75 42.02 57.60 14.88 27.40 数据来源:Wind、安信证券研究中心 表3:个股区间跌幅前十(%)(截至