PDF《8 寸晶圆代工再度提价,市场吃紧恐长期延续》

8 寸晶 圆厂产能一直供不应求, 而更严重的是, 当前并无缓解产能紧张的任何征兆浮现,

8 寸晶圆厂产能吃紧问题恐怕会一路延伸至今年下半及

2019 年.事实上,2018 年8寸厂产能已经是连续第

3 年严重短缺了,即便业者有意扩产,8 寸的相关设 备亦难跟上供给,过去三年全球

12 寸晶圆厂的大举建设,令AMAT、ASML 等 公司的设备制造产能主要集中于

12 寸的高端制程中,当下市场

8 寸设备已是一 机难求, 因此即使国内包括士兰微等企业都在积极扩增产能, 但是远水难解近渴. 晶圆从硅片供给, 到芯片代工领域的持续缺货, 本质上是对中国半导体产业替代 的最大利好,尤其是在

8 寸领域,国内半导体产业链从前道装备、材料、硅晶圆 制造甚至于芯片代工这一全产业链都会有极佳的进口替代良机. 我们看好这一领 域未来三年的持续成长可能, 特别看好长三角、 渤三角与闽夏这三块成熟区域的 半导体产业链发展进阶可能. 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分

6 图1:电子板块相对大盘涨跌 资料来源:wind,国海证券研究所 图2:电子行业上周在细分子行业中涨跌幅排名 资料来源:wind,国海证券研究所 从个股来看,上周电子行业个股涨幅较大的个股为京泉华(20.15%) 、晓程科技 (16.78%)和森霸传感(14.92%) ;

上周下跌幅度最大的个股是天华超净 (-20.80 %) 、国光电器(-20.30%)和科达利(-15.92%) . -0.60% -0.12% -1.80% -2.24% -4.04% -1.34% 0.07% -1.50% -2.23% -4.08% 0.01% 1.23% 0.23% -0.17% -0.69%

0 50

100 150

200 250

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400 -5.0% -4.0% -3.0% -2.0% -1.0% 0.0% 1.0% 2.0% 2018/6/11 2018/6/12 2018/6/13 2018/6/14 2018/6/15 电子板块当日成交额(亿元,右轴) 电子(申万) 创业板指 沪深300 -8% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 钢铁 银行 房地产 非银金融 家用电器 建筑材料 采掘 公用事业 食品饮料 建筑装饰 交通运输 休闲服务 汽车 化工 有色金属 传媒 机械设备 电子 电气设备 轻工制造 综合 商业贸易 农林牧渔 纺织服装 医药生物 国防军工 计算机 通信 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分

7 表1:电子行业上周在细分子行业中涨跌幅排名 证券代码 证券简称 周涨幅前十(%) 证券代码 证券简称 周跌幅前十(%) 002885.SZ 京泉华 20.15 300390.SZ 天华超净 -20.80 300139.SZ 晓程科技 16.78 002045.SZ 国光电器 -20.30 300701.SZ 森霸传感 14.92 002850.SZ 科达利 -15.92 601138.SH 工业富联 13.87 300207.SZ 欣旺达 -15.34 600074.SH *ST 保千 13.33 002076.SZ 雪莱特 -14.94 002289.SZ 宇顺电子 11.17 300162.SZ 雷曼股份 -14.85 002371.SZ 北方华创 8.55 603380.SH 易德龙 -14.29 002162.SZ 远望科技 7.91 603633.SH 徕木股份 -14.18 300623.SZ 捷捷微电 7.54 002922.SZ 伊戈尔 -13.53 300661.SZ 圣邦股份 6.86 002902.SZ 铭普光磁 -13.46 资料来源:Wind,国海证券研究所 上周电子行业个股换手率最高的为京泉华,换手率为 305.9%.其余换手率较高 的还有智动力(209.4 %) 、奥士康(158.5%)和广东骏亚(153.6%) . 图3:电子行业个股换手率排名 资料来源:wind,国海证券研究所

2、 本周行业重要新闻 1. 韩媒 News 引述业界消息指出,三星正在进行 EUV 制程 DRAM 量产效率提 升计划,三星高层表示,导入 EUV 设备的新一代 DRAM 研发进展顺利,但尚无 确切量产时间.三星过去利用四重曝光(QPT)技术生产 DRAM,然随著制程持续 微缩,QPT 技术面临极限,因此业界开始转向 EUV 设备,EUV 光波长仅 13.5 305.9% 209.4% 158.5%153.6% 142.0%139.8% 108.4% 99.0% 92.7% 85.2% 20.2% -2.7% 0.0% -10.4% -1.4% 14.9% 13.9% -6.2% -8.3% -3.4% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 0% 50% 100% 150% 200% 250% 300% 350% 京泉华 智动力 奥士康 广东骏亚 可立克 森霸传感 工业富联 光弘科技 美格智能 明阳电路 周换手率(基准.自由流通股本,左轴) 周涨跌幅(%,右轴) 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分