PDF《镇江市城市建设投资集团有限公司》

398 号华盛大厦 14F Tel:(021)63501349

63504376 Fax:(021)63500872 E-mail:[email protected] http://www.shxsj.com

1 新世纪评级 Brilliance Ratings 跟踪评级报告 按照镇江市城市建设投资集团有限公司 (以下简称镇江城投、 该公司或公司)2012 年度第一期短期融资券信用评级的跟踪评级安 排, 本评级机构根据镇江城投提供的经审计的

2011 年及未经审计的

2012 年上半年财务报表及相关经营数据,对镇江城投的财务状况、 经营状况、现金流量及相关风险进行了动态信息收集和分析,并结 合行业发展趋势等方面因素,得出跟踪评级结论如下.

一、债券发行情况 经中国银行间市场交易商协会中市协注[2012]CP26 号文批准, 该公司于

2012 年3月发行了

8 亿元人民币的短期融资券,期限为

365 天,发行利率为 5.98%. 此外, 该公司于

2009 年3月发行了待偿余额为

10 亿元的

2009 年度企业债券,期限为

6 年,该债券以公司经营过程中形成的对镇 江市政府 32.36 亿元的应收账款为质押保证;

于2010 年12 月发行 了待偿余额为

20 亿元的

2010 年度公司债券,期限为

10 年,该债 券由镇江新区经济开发总公司提供担保;

于2012 年2月和

8 月先 后发行了待偿还余额均为

10 亿元的

2012 年第一期、 第二期中期票 据,期限均为

5 年.至此,公司待偿还债券本金余额为

58 亿元.

二、跟踪评级结论

(一) 公司管理

2011 年,该公司进一步健全完善各项规章制度,在现有内部 管理制度的基础上,不断完善内部控制体系、组织结构、管理框架 和工作流程的建设.根据目前的业务管理需要,公司对部门结构进 行了调整,将原招标采供部和造价审计部合并为成本管理中心,并 对各部门的工作职责和权限进行了进一步的明确和划分, 以增强部 门间的协作性和工作效率.

(二) 业务运营

2011 年,镇江市实现地区生产总值 2310.40 亿元,同比增长

2 新世纪评级 Brilliance Ratings 12.3%;

社会消费品零售总额 658.07 亿元,同比增长 17.6%;

城镇 居民人均可支配收入

26637 元,农村人均纯收入

12825 元,同比分 别增长 14.7%和17.9%;

镇江市产业结构调整步伐加快,三次产业 比例由上年的 4.1:56.4:39.5 调整为 4.3:55.2:40.5.2011 年全市完成 财政总收入 531.27 亿元, 比上年增长 39.3%;

一般预算收入 181.90 亿元,同比增长 31.7%,其中税收收入 145.82 亿元,税收占一般预 算收入的 80.2%,是一般预算收入的主要来源.财政总支出 425.14 亿元, 同比增长 42.6%;

一般预算支出 202.50 亿元, 同比增长 30.8%, 占财政总支出的 47.63%,其中民生保障支出力度不断扩大,科技、 教育、社会保障和就业、医疗卫生支出分别为 6.80 亿元、32.89 亿元、 13.48 亿元、 11.99 亿元, 同比增长分别为 75.0%、 20.0%、 50.2% 和66.4%.

2011 年下半年以来,受国内外需求持续乏力的外部环境影响, 宏观经济下行压力较大.2012 年上半年,镇江市经济总体呈现平 稳发展的运行态势,全市实现地区生产总值 1305.32 亿元,同比增 长12.4%;

固定资产投资完成 823.47 亿元,同比增长 22.3%;

公共 财政预算收入

108 亿元,同比增长 13.1%.

2011 年实现主营业务收入 19.44 亿元,较上年增长 74.00%, 主要是由于当年公司对于直接承建的政府城建工程, 根据工程投资 进度确认城建工程施工收入,并纳入公司主营业务收入,当年该板 块收入为 11.99 亿元.2012 年1~6 月,公司实现主营业务收入 8.86 亿元,净利润 1.47 亿元. 1. 城市基础设施建设 该公司负责建设的城市基础设施具有公益性和非营利性的特 点, 每年的建设计划由政府统一规划和安排.