PDF《滨化集团股份有限公司》

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(五)项目建设的效益分析 碳三碳四综合利用项目(一期) 建成后,项目效益情况如下: 序号 项目 数额 备注

1 项目总投资(万元) 633,382 -

2 年均净利润(万元) 67,229 达产正常年份

3 投资回收期(含建设期) (年) 7.46 含建设期

2 年4投资财务内部收益率(%) 15.15 税后

(六)项目审批备案情况 目前, 碳三碳四综合利用项目(一期) 涉及相关主管部门的批准文件正在 办理过程中.

三、本次发行对财务状况及经营管理的影响

(一)募集资金运用对公司财务状况的影响

1、对资产负债状况的影响 以2019 年3月31 日为基准日,本次发行前后, 公司资产负债指标的情况如 下: 指标 本次发行前 本次发行后 总资产(万元) 1,059,033.80 1,299,033.80 总负债(万元) 425,929.47 665,929.47 资产负债率 40.22% 51.26% 本次募集资金到位后,公司的总资产、总负债将有所增加,将在短期内造成 公司资产负债率的上升.未来,若本次发行的可转换公司债券进行转股,将会降 低公司的资产负债率. 公司和同行业可比公司的资产负债率对比如下: 公司名称 资产负债率 鸿达兴业 53.44% 氯碱化工 24.30% 三友化工 55.65%

6 公司名称 资产负债率 万华化学 53.91% 新疆天业 41.05% 可比公司平均 35.67% 公司(发行前) 40.22% 公司(发行后) 51.26% 尽管本次可转换公司债券发行后,公司资产负债率水平有所上升,但是和鸿 达兴业、 三友化工及万华化学均处于相似水平,公司仍然保持了较为良好的资产 负债结构.

2、对公司每股收益及净资产收益率的影响 本次可转换公司债券募集资金扣除发行费用后拟全部投资于 碳三碳四综合 利用项目(一期) .该项目经营效益需要一定时间才能体现,因此不排除本次 发行的可转换公司债券转股后总股本增加, 致使公司每股收益及净资产收益率在 短时间内被摊薄的可能. 本次募集资金投资项目有利于完善公司的整体产业链, 提升公司核心产品规 模和市场竞争力,有利于公司的长远发展.随着项目进入运营稳定期,公司的盈 利水平将会大幅提升,预计将为股东带来良好的投资回报. 本次发行可转换公司债券募集资金投入项目后,公司将加大市场开拓力度, 带动公司业务规模的扩张,提高公司的行业竞争力,增加公司盈利点,促进公司 业绩的........