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4、权证投资策略 本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型寻 求其合理估值水平,主要考虑运用的策略包括:价值挖掘策略、杠杆策略、获利保护策略、价差 策略、双向权证策略、买入保护性的认沽权证策略、卖空保护性的认购权证策略等. 基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与 类属选择,谨慎进行投资,追求较稳定的当期收益.

5、股指期货等投资策略 本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动 性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定 价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套 期保值操作. 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货 对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;

利用金融衍生品的杠杆 作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的.

6、资产支持证券投资策略 资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析, 本基金将在国内资产 证券化产品具体政策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析和价 值评估后进行投资. 本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低 流动性风险. 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其 他投资机会, 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 本基金将在履行适当程序 后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略. 8.2 投资决策依据和决策程序 ( 1)决策依据 ①国家有关法律、法规和基金合同的有关规定. 依法决策是本基金进行投资的前提;

②宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场走势. 这是本基金投资决策的基础;

③投资对象收益和风险的配比关系. 在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下做出投 资决策,是本基金维护投资人利益的重要保障. ( 2)决策程序 ①决定主要投资原则:投资决策委员会决定基金的主要投资原则,并对基金投资组合的资 产配置比例等提出指导性意见. ②提出投资建议: 研究部研究员以内外部研究报告、 实地调研以及其他信息来源作为参 考,对宏观经济运行状况、行业发展趋势和个股基本面进行深度研究,在研究员所覆盖的行业 内精选个股进行推荐, 结合市场走势和情绪根据基金经理提出的要求对各类投资品种提出投 资建议. ③制定投资决策:基金经理在遵守投资决策委员会制定的投资原则前提下,根据研究员提 供的投资建议以及自己的分析判断,做出具体的投资决策. ④进行风险评估:风险管理部门对公司旗下基金投资组合的风险进行监测和评估,并出具 风险监控报告. ⑤评估和调整决策程序:基金管理人有权根据环境的变化和实际的需要调整决策的程序. §9 基金业绩比较基准 沪深

300 指数收益率*60%+上证国债指数收益率*40% 如果今后法律法规发生变化, 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推 出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时,本基金可以在与基金托管人 协商一致的情况下,报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告,无需召开基金份额持 有人大会. 如果本基金业绩比较基准所参照的指数在未来不再发布时,基金管理人可以按相关 监管部门要求履行相关手续后,依据维护基金份额持有人合法权益的原则,选取相似的或可替 代的指数作为业绩比较基准的参照指数,而无需召开基金份额持有人大会. §10 基金的风险收益特征 本基金为混合型基金, 其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金, 高于债券型基 金、货币市场基金. §11 基金投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任. 基金托管人根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告 等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏. 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈 利. 基金的过往业绩并不代表其未来表现. 投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读 本基金的招募说明书. 本投资组合报告所载数据截至