PDF《Chaoyue Group Limited 超越集团有限》

Chaoyue Group Limited (formerly known as Graneagle Holdings Limited) (Incorporated in Bermuda with limited liability) ANNUAL REPORT

2008 超越集团有限公司2008 年报 Chaoyue Group Limited 超越集团有限公司ANNUAL REPORT

2008 年报 (Stock Code: 00147) (股份代号: 00147) ( 前称鹰驰实业有限公司)(於百慕达注册成立之有限公司)目录目录公司资料

2 管理层报告

3 董事履历资料

7 企业管治报告

9 董事会报告

19 独立核数师报告书

30 综合收益表

32 综合资产负债表

33 综合股东权益变动表

35 综合现金流量表

36 综合财务报表附注

38 五年财务概要

78 2 公司资料 董事会 执行董事 袁亮 独立非执行董事 陈业 陈维端 林文杰 公司秘书及合资格会计师 锺有棠 核数师 德勤?关黄陈方会计师行 审核委员会 陈维端 (主席) 陈业 林文杰 薪酬委员会 林文杰 (主席) 陈业 陈维端 提名委员会 陈业 (主席) 陈维端 林文杰 注册办事处 Clarendon House Church Street Hamilton HM

11 Bermuda 总办事处及香港主要营业地点 香港 德辅道中141号 中保集团大厦 23楼2302室 主要股份过户登记处 Butterfield Fund Services (Bermuda) Limited Rosebank Centre

11 Bermudiana Road Pembroke, HM

08 Bermuda 香港股份过户登记分处 卓佳秘书商务有限公司 香港 皇后大道东28号 金钟汇中心26楼 股份代号

00147 公司网址 www.

chaoyuehk.com

3 管理层报告 本公司欣然向本公司股东呈列超越集团有限公司 ( 「本公司」 ) 连同其附属公司 ( 「本集团」 ) 截至二零零八年三月 三十一日止年度之年报. 财务业绩 本年度之业绩主要来自本集团之成衣业务.本集团截至二零零八年三月三十一日止年度之综合营业额约为 178,096,000港元 (二零零七年:161,850,000港元) ,较去年增加10.04%,而该增长是由於本集团美国客户之 销售量增加所致.虽然营业额有所增加,但本集团於本年度之边际毛利率由二零零七年15.22%下降至本年度 13.71%,经营业务产生之溢利较二零零七年下降8.60%.本年度毛利下降主要是由於中国成衣制造之加工费用 显著增加所致.本年度之经营溢利下降乃由於行政开支大幅度增加所致,例如雇员成本 (包括董事酬金) 由去年之 4,485,000港元增加11.04%至本年度之4,980,000港元,以及专业顾问费由去年220,000港元增加六倍至本年度 之1,390,000港元.专业顾问费急升乃由於本集团於年内进行企业活动而产生法律及专业顾问费用所致. 於本年度,本集团之除税前溢利进一步减少至13,669,000港元之主要原因,乃一间附属公司因取得36,000,000 港元贷款及本公司之184,500,000港元可换股债券所产生之5,021,000港元融资成本所致.该融资成本大幅抵销 本公司可换股债券所含衍生金融工具之公平值变动所产生之3,405,000港元收益,以及因在二零零七年五月出售 一间全资附属公司建德生物科技有限公司所产生之755,000港元收益. 本年度之每股基本盈利减少至5.74港仙,原因乃上文所述之盈利下跌,以及已发行股份数目因长鸿有限公司 ( 「长鸿」 ) 於年内认购170,000,000股股份而增加所致.鉴於年内已发行可换股债券,本公司之每股盈利可能会受到摊 薄影响.於本年度,本公司之每股摊薄盈利为1.95港仙.

4 管理层报告 财务状况及流动资金 本集团之财务状况於本年度大幅改善.本集团於二零零八年三月三十一日之现金及现金等价物为265,532,000港元(二零零七年:44,182,000港元) .本集团於二零零八年三月三十一日之营运资金大幅增至227,777,000港元, 而去年年底则为83,732,000港元. 於二零零八年三月三十一日, 本集团持有可退还本金额为184,500,000港元之未行使零息可换股债券及36,000,000港元之贷款,该等款项之每月应付1%利息连同於二零零九年三月九日应付之本金总额以本集团一间 附属公司之股份抵押.本集团之资本负债比率,即总借贷 (可换股债券及其他贷款之未偿还可退还本金余额) 占股 东资金之百分比,由二零零七年之零增加至本年度之3.15.管理层认为,资本负债比率将於可换股债券於日后兑 换后恢复正常水平. 鉴於本集团之交易、货币资产及负债大部分以港元及美元计值,而美元及港元间之香港汇率相对稳定,故本集团 承受之外汇风险并不重大. 股本架构 於二零零七年十一月十四日,本公司与长鸿订立一项协议 ( 「认购协议」 ) .根瞎盒,本公司按每股0.15港元 向长鸿发行170,000,000股普通股 ( 「认购股份」 ) ,以及发行合共金额为124,500,000港元之两年期零息可换股债 券(「认购债券」 ) ,该等债券可按每股0.15港元 (可予调整) 之初步兑换价转换为股份,并附带本公司之未上市认股 权证 ( 「认购认股权证」 ) (按行使认购债券所附带之转换权时每四股新股份附一份认购认股权证之比例) ,该等未上 市认购认股权证赋予持有人权利以现金认购最多合共31,125,000港元之新股份,初步认购价为每股0.15港元 (可 予调整) . 於二零零七年十一月十四日,本公司亦与英皇证券 (香港) 有限公司 ( 「配售代理」 ) 订立一项协议 ( 「配售协议」 ) .根 涫坌,配售代理配售本金总额为60,000,000港元之两年期零息可换股债券 ( 「配售债券」 ) ,该等债券可按 每股0.15港元(可予调整)之初步兑换价转换为新股份,并附带本公司之未上市认股权证 ( 「配售认股权证」 ) (按行使