PDF《内地客投诉多 香港“101保险计划” 停售》

244 亿元, 占全香港个人业务的总保 费(1136 亿元)的21.4%,即每

100 元的保费,有21 元来自内地. 香港保险投资收益未必高 内地访客赴港购买保险, 是否仅因为香港 保险产品的投资收益更高? 据证券时报记者了 解,过去 香港保险产品投资收益更高 的印象, 正在发生改变.

2013 年以来,内地保监会推进费率改革计 划,先后放开了普通型人身保险预定利率、分红 险预定利率. 今年

2 月,保监会进一步取消万能 险不超过 2.5%的最低保证利率, 将产品定价权 交还给保险公司. 在随后市场上的新产品中,出 现了 3.75%的结算利率, 这一水平和香港同类 保险的收益水平相当甚至略高. 从投资型产品看,在内地,部分网销投资性 保险产品的收益率已达 7%,吸引力不亚于香港 保险产品. 在香港,投保人的投资收益与个人对 资产配置能力关系很大. 香港一家拥有保险理 财牌照的公司智易东方集团相关人士表示,香 港的保险产品能为客户提供多元选择, 各类产 品投资收益的差异性很大,并无统一参考标准. 例如偏重投资的

101 保险计划, 保险公司类似 于一个超市,提供全球多种组合,给客户提供多 样化选择,但是并不能保证高收益. 一位香港保险业 经纪人的小幸福 Amanda 成为内地同学们身边的红人,还要从 她进入保险行业开始说起. 不久之前才进入一家 香港保险公司做经纪人的内地移民 Amanda,发现 她的内地朋友圈几乎成为了她的主要客源. 随着 她在内地的朋友纷纷结婚生子,对家庭责任、风险 安排的意识开始觉醒,Amanda 的这份工作竟然成 为了朋友们的福利. Amanda 把内地过来的客户分为两类,一类是 投资客,冲着投资收益而来;

一类是为了加强风险 保障,为家庭求得一个风险解决方案. 由于入职不 久,Amanda 还没有销售投资型保险的资格, 但给 她印象最深的是,几乎每个来投保的内地客,都将 两地的保险做了比较, 看重价格便宜的与看重保 障品类多的各占一半. 产品的保值程度和理赔会不会有困扰,是 A鄄 manda 遇到最多的疑问. 对于保值程度的问题, Amanda 通常不会承诺,因为汇率、久期这些计算 太复杂,而且不同产品千差万别. 理赔问题则是个真难题. 虽然现在的不少保 单已能接受内地三甲医院、 海外大型医院实报实 销,但毕竟不是很方便. 不过,她听说内地保险理 赔纠纷也不少. 所谓的竞争优势,就是拥有相对优 势,目前来找她的朋友络绎不绝,似乎这个问题也 没有那么紧急了. 在Amanda 对客户的回访中, 有退保打算或 者犹豫的朋友很少. 大家都说内地人保险意识还 要提高,但我看买保险就是买放心的观念,很多人 都接受了. 在Amanda 看来,在香港这座城市,保险经纪 人作为金融行业工作者的社会地位, 要比内地的 代理人略好. 香港有品牌的保险公司自律性很强, 恪守香港签单的原则,不准许去内地宣传,担心会 对声誉产生影响. 不知不觉,Amanda 已经适应了这个 保险水 客 的身份.Amanda 活泼开朗的性格,让她的口碑 一传十,十传百,经朋友介绍过来的客户不少. 几 乎每个工作日, 她都要接待一些内地同学介绍过 来的朋友,生活中多了不少小幸福. ( 潘玉蓉) 内地客为何蜂拥香港买保险? 证券时报记者 曾炎鑫 潘玉蓉 对于赴港买保险的内地访客而言, 香港保 险产品的价格有吸引力. 一个被广为传播的数 据是,同样的保障责任下,香港保险产品可以便 宜20%~30%. 为何会出现这种情况? 证券时报记者从业 内了解到, 其中既有两地保险制度设计差异的 因素,又有两地社会发展程度差异的因素,还有 保险公司自身经营策略的因素. 香港险企在精 算假设上使用了更低的死亡率、 疾病病发率和 退保率,同时拥有更低的资金成本,这让香港保 险产品具备了更低价的可能性. 退保行为影响费率高低 在承保过程中, 新保单的获取费用是保险 公司一项重要支出,如果能降低保单获取费用, 或者投保人降低退保概率、持续投保,将能有效 降低保险公司的经营成本.事实上,在造成两地 保险差异的因素中, 香港险企在保单获取成本 上并没有明显优势, 低退保率才是香港保险产 品具有低价空间的最重要因素. 根据内地保险监管规定, 投保人具有在犹 豫期内退保的权利,且保单必须具有现金价值, 因此当投保人提出退保要求后, 还能拿回一 部分现金.这一设计的初衷,是在内地退保率 较高的市场环境下,保护保险消费者利益,防 止保险公司侵害投保人. 然而,这个设计也导致了保险产品精算 行为的改变. 一名保险业人士表示,退保率 作为影响内地保险产品定价的重要因素,较 高的前期退保率假定让内地险企不得不提 高提高产品定价, 以应对后续面临的退保 支出. 在香港保险产品设计中, 并不提供犹豫 期退保的权利. 不论是终身险产品还是重疾 险产品, 香港产品在保单签发初期现金价值 极低,甚至为零,但后期现金价值增长较快, 因而香港保险的投保人不会轻易在前期退 保.这种设计的另一个好处是,保险费率可以 降下来. 普华永道此前的一份研究报告称, 在退 保率方面, 香港保险产品相比内地显示出明 显的优势,尤其在保单签发初期.在保险精算 上, 内地险企做的首年退保率假设超过 20%,此后逐年下降,第二年降到 10%左右;