PDF《辅仁药业》

20 个交易日公司股票交易均价的 90%),发行股份数量总计 4.50 亿股,占本次发行股份购买资产完 成后上市公司总股本的 71.68%(未考虑配套融资发行股份数).2017 年12 月21 日,中国证监会核 发批复,核准了本次交易.随后公司于

2017 年12 月27 日发布公告称已完成全部 4.50 亿股新增股份 的发行.本次发行后,公司的总股本由 1.78 亿股增加至 6.27 亿股,新增注册资本人民币 4.50 亿元. 本次交易以现金方式支付的股权转让款总额 3.91 亿元.

图表 2. 本次发行股份概况 股东名称 发行股份 支付对价 (万元) 发行股份数量(股) 现金支付对价(万元) 辅仁集团 376,841.09 228,388,539 - 平嘉鑫元 83,747.31 50,755,947 - 津诚豫药 81,625.06 49,469,734 - 万佳鑫旺 61,006.57 36,973,680 - 鼎亮开耀 24,487.52 14,840,920 24,487.52 克瑞特 40,4 4.49 24,505,751 - 珠峰基石 26,12 .02 15,830,314 - 领军基石

1 ,325.01 9,893,947 - 锦城至信 - - 14,630.80 东土大唐 12,898

51 7,817,279 - 东土泰耀 5,913.77 3,584,101 - 佩滋投资 5,852.32 3,546,860 - 海洋基石 5,713.75 3,462,880 - 中欧基石 816.25 494,696 - 合计 741,781.68 449,564,648 39118.32 资料来源:辅仁药业

2017 年报,中银证券

2018 年7月13 日 辅仁药业

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(二)募集配套资金概况 同时公司拟采用询价方式向不超过

10 名符合条件的特定对象非公开发行股票募集配套资金,募集资 金总额不超过 26.28 亿元,为标的资产交易价格的 33.65%,不超过标的资产交易价格的 100%,主要 用于支付本次交易现金对价以及投资原料药生产基地建设工程项目、口服液体制剂建设项目、冻干 粉针剂生产线项目和高端制剂建设工程项目.募集配套资金的生效和实施以发行股份及支付现金购 买资产的生效和实施为前提条件.募集配套资金实施与否或者配套资金是否足额募集,均不影响发 行股份及支付现金购买资产的实施. 按本次发行股份募集配套资金 26.28 亿元、发行价格下限 16.50 元/股计算,上市公司预计向不超过

10 名符合条件的特定对象发行不超过 1.60 亿股,占本次交易完成后上市公司总股本的 20.25%.最终的 发行数量将根据中国证监会的核准及本次配套融资的询价结果确定.

(三)开药注入之后公司资产规模、收入利润规模大幅增长 开药注入之后,公司营业收入从

2016 年的 4.96 亿元快速增加到

2017 年的

58 亿元,净利润从

2016 年的0.22 亿快速增加到

2017 年的 7.75 亿元.

图表 3. 2013-2017 营业收入

图表 4. 2013-2017 净利润 资料来源:wind,中银证券 资料来源:wind,中银证券

图表 5. 公司业务拆分 资料来源:wind,中银证券

2018 年7月13 日 辅仁药业

8 公司传统业务提供稳定现金流 开药集团:国家第一梯队大型综合性制药企业、未来

3 年业绩有对赌保障 开封制药(集团)有限公司(以下简称为 开药集团 ) 始建于

1949 年5月.其前身是河南省开封 制药厂,是河南省高新技术企业、国家综合大型二类制药企业、国家

38 家重点制药企业之一,同时 也是国家对外经济贸易部批准的河南省医药系统首家自营进出口企业.

2003 年8月企业由国有转为股份制,经过近

60 多年的持续积累和创新,开药集团现已形成覆盖抗生 素、半合成抗生素、化学合成等原料药,以及生产片剂、胶囊剂、颗粒剂、注射剂、滴剂、膏剂、 粉针剂等多种剂型的大型综合性制药企业.