PDF《上海全筑建筑装饰集团股份有限公司》

2016 年 营业利润各季度占比 6.49% 20.90% 9.06% 63.55% 100.00% 备注:上述数据采用营业利润金额,剔除了营业外收支等非经常性因素的影响,同时剔除了

2017 年末会计估计变更对营业利润的一次性影响因素. 从上表可以看出,公司各年第四季度的利润贡献均占比 50%左右,符合一贯性, 主要原因有:①、建筑装饰行业的下游客户,均为地产类公司,出于工程质量的年度 考核需求以及控制工程进度款的支付节奏等因素,在平时每个季度的产值确认时,均 偏于保守, 而普遍在第四季度较为集中地确认工程进度并在次年春节前集中支付上年 度的工程进度款;

公司采用的是工作量法下的完工百分比法,即只有得到客户的产值 确认后, 才能够在账面上确认相应的营业收入, 故每年的第四季度收入占比最高. ②、 甲方对公司施工质量的考核以及赶工奖的发放等也都较为集中地体现在第四季度,

2018 年度公司实际收到甲方支付的全年赶工奖合计为 4,744.30 万元,其中第四季度 收到 3,161.60 万元,占到全年的 66.64%.③、年底公司一般会加大催款力度,故第 四季度往往回款情况较好,当季度坏账准备计提金额会低于

二、三季度,而第一季度 为春节季,也往往是客户付款最集中和全年回款最好的季度,公司各年各季度的坏账 准备计提金额也反映了上述行业特点. 综合以上各点行业特点,导致公司各年在第四季度的利润贡献占比较高,符合公 司实际情况,不存在年末提前确认利润的情况.

6 3.期间费用变动与业绩匹配情况.年报显示,2018 年销售费用同比增长 20.55%,管理费用同比增长 33.57%,研发费用同比增长 20.35%,财务费用同比增长 5.54%,均明显低于营业收入与利润增幅.请公司补充披露,对比同行业情况,公司经营状况是否发生明 显变化,期间费用增幅明显低于营收与利润的原因及合理性,是否存在期间费用跨期确认的情形. 【回复说明】 我们抽取了主营业务中包含住宅全装修业务的部分上市公司,并比对了

2018 年度各项费用占营业收入的比重如下: 公司名称 营业收入 销售费用 销售费用率 管理费用 管理费用率 研发费用 研发费用 率 财务费用 财务费用率 小计 总费率 金螳螂 2,508,859.61 67,581.62 2.69% 89,738.67 3.58% 71,842.17 2.86% 5,181.00 0.21% 234,343.46 9.34% 广田集团 1,439,763.71 26,463.36 1.84% 26,510.46 1.84% 38,642.83 2.68% 40,523.29 2.81% 132,139.94 9.18% 亚厦股份 919,947.30 21,331.10 2.32% 24,770.91 2.69% 24,081.68 2.62% 6,074.65 0.66% 76,258.35 8.29% 宝鹰股份 685,582.03 2,738.89 0.40% 12,585.34 1.84% 20,689.14 3.02% 18,406.89 2.68% 54,420.26 7.94% 行业平均 2.13% 2.77% 2.80% 1.26% 8.95% 全筑股份 652,102.45 4,259.37 0.65% 16,979.82 2.60% 17,840.83 2.74% 6,792.81 1.04% 45,872.83 7.03% 7........