PDF《深圳市英唐智能控制股份有限公司》

投 资活动产生的现金流量净额波动主要系公司对外投资及收回投资的变化所致. 筹 资活动产生的现金流量净额分别为 24,093.02 万元、64,135.43 万元、53,268.87 万 元和-37,399.47 万元,主要原因是公司适当利用财务杠杆支撑公司快速发展,提 升了对外融资规模所致;

现金及现金等价物净增加额分别为 23,037.87 万元、 2,211.89 万元、-9,203.98 万元和-7,480.57 万元,呈波动下降趋势,主要原因是随 着公司业务规模的扩大,公司部分客户结算期较长以及公司业务扩张所致.公司 在报告期内充分计提了坏账准备,坏账损失风险不大,但仍会对经营活动现金流 造成影响.虽然公司财务制度稳健,公司的资产负债率合理,融资渠道畅通,但 若应收账款回款速度持续过慢,且无法筹措到快速扩张所需资金,则可能导致公 司资金链紧张,从而影响公司的偿债能力,进而导致公司发展速度降低.同时, 公司虽然暂无相关投资计划及资本性支出安排, 但若未来公司发生较大资本性支 出或投资活动,可能会导致公司资金链紧张,从而影响公司偿债能力. 十

五、报告期内,公司应收账款余额分别为 112,318.08 万元、161,305.20 万元、 246,313.24 万元和 180,665.33 万元, 占总资产的比例分别为 31.05%、 31.53%、 41.95%和33.05%,应收账款余额较大且呈增长趋势,主要原因是随着公司业务 规模的扩大,应收账款余额不断增加.虽然公司客户资信状况良好,且公司已充 分计提了坏账准备,但仍存在应收账款不能按时收回或无法收回产生坏账的风 险,进而对公司的生产经营及现金流产生不利影响. 十

六、报告期内,发行人的流动比率分别为 1.

53、1.

34、1.41 和1.48,速动 比率分别为 1.

11、 1.

03、 1.14 和1.16, 资产负债率分别为 46.10%、 59.69%和67.32% 和63.75%.截至

2019 年3月末,发行人有息负债主要为短期借款.本次债券的 发行规模为不超过 1.38 亿元,全部用于偿还银行借款以及补充流动资金.本期 债券的发行将有效改善公司债务的期限结构,有效增强公司的资金实力,为公司 发展提供有力的支持,保证经营活动顺利进行,提升公司的市场竞争力. 十

七、 报告期内, 发行人存货分别为 70,265.20 万元、 89,529.40 万元、 88,550.58 万元和 93,347.44 万元,占总资产的比例分别为 19.43%、17.50%、15.08%和17.07%,规模较大.若下游客户取消订单或延迟提货,公司可能产生存货滞压风 险,从而影响公司的正常生产经营及业绩增长. 深圳市英唐智能控制股份有限公司 募集说明书摘要 1-1-7 十

八、2018 年5月28 日,发行人因涉及重大资产重组申请停牌.发行人拟 通过现金支付以及发行股份的方式收购首科电子有限公司及深圳市泽天电子有 限公司的股权,2018 年8月27 日,公司召开第四届董事会第八次会议,审议通 过了《关于终止筹划重大资产重组事项的议案》,同意公司终止本次重大资产重 组事项.本次重大资产重组终止,不涉及发行人实际控制人变更,不影响本次债 券的发行上市. 十

九、2019 年5月,中国证券监督管理委员会深圳证监局(以下简称 深 圳证监局 )对公司 2015-2017 年经营运作情况进行了现场检查,发现公司在收 入核算、商誉减值测试、存货跌价计提、IT 系统审计以及个别关联交易的信息 披露事项上存在不规范、不完善的情况.检查完成后,发行人收到深圳证监局下 发的 《深圳市证监局关于对深圳市英唐智能控制股份有限公司采取责令改正措施 的决定》([2019]69 号)(以下简称 《决定书》 ),并对相关责任人进行了 约谈监管措施,就公司上述存在的不足提出了整改意见和要求. 公司收到《决定书》后,高度重视《决定书》中提出的问题和整改要求,立 即组织相关部门负责人召开整改专项会议, 对照有关法律........