PDF《波司登国际控股有限公司》

及(d) 买方有权拥有於该两个后续财政年度届满后并未支付予卖方的任何其 余保留金额 (包括就此产生的任何应计利息) . 买方需将第二期付款及第三期付款的总额上限 (即人民币130,000,000元) 存 入由买方和卖方联名开设的代管帐户内,待确定相关税后净溢利增长率 后,按上述条款支付第二期付款及第三期付款. 协议项下的付款条款与附条件买入选择权协议项下拟定的付款条款 (於公 布中披露) 之间的相异之处如下: (a) 於完成时支付的购买价格百分比由70%增加至80%,而保留作保留金额 的购买价格百分比由30%降低至20%;

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4 C (b) 支付保留金额的期间由三年缩短为两年;

及(c)(决定某一财政年度的保留金额最高值是否应予支付的) 税后净溢利增 长率的上限由30%降低至25%. 付款条款乃经本集团与卖方按公平原则磋商后更改.本集团基於下列理由 同意更改付款条款,而该等更改对本集团权益有利. (i) 诚如公布所披露,截至二零零九年三月三十一日止财政年度男装公司 的经审核税后净溢利为人民币83,936,000元,因此超逾规定的税后净溢 利目标人民币55,000,000元约52.6%. (ii) 鉴於截至二零零九年三月三十一日止财政年度男装公司的表现较预期 为佳,及卖方及盛怡为发展男装公司业务作出的努力,故此本集团相 信可调高男装公司预期税后净溢利目标并可於截至二零一零年三月三 十一日及二零一一年三月三十一日止两个后续财政年度达致该目标, 而非於截至二零一零年三月三十一日、二零一一年三月三十一日及二 零一二年三月三十一日止三个后续财政年度达致.具体说明如下: ? 根教跫蛉胙≡袢ㄐ榈脑ò才, (在达致截至二零零九年 三月三十一日止财政年度之最低税后净溢利指标人民币55,000,000 元,而且截至二零一零年三月三十一日、二零一一年三月三十一日 及二零一二年三月三十一日止各财政年度的税后净溢利增长率至少 为30%的基础上) 男装公司在截至二零一二年三月三十一日止的第三 个财政年度结束时 (於截至二零一零年三月三十一日止财政年度行 使买入选择权后) 的预期税后净溢利指标达到至少人民币120,835,000 元. ? 与此相比,根楣娑ǖ母犊钐蹩, (在截至二零零九年三月三 十一日止财政年度之税后净溢利达人民币83,936,000元,而且截至二 零一零年三月三十一日和二零一一年三月三十一日止各财政年度的 税后净溢利增长率至少为25%的基础上) 男装公司在截至二零一一年 三月三十一日止的第二个财政年度结束时 (於截至二零一零年三月 C

5 C 三十一日止财政年度行使买入选择权后) 的预期税后净溢利指标达 到至少人民币131,150,000元(「二零一一年财政年度税后净溢利目 标」 ) .二零一一年财政年度税后净溢利目标相当於男装公司於截至 二零一零年三月三十一日及二零一一年三月三十一日止财政年度各 年的经审核税前净溢利平均按年增长约34%. (5) 完成 买方信纳本公布所披露的收购事项的先决条件已经达成后,收购事项已於 二零零九年五月二十六日完成. III. 财务资料 根浴⒊ぢ〖澳凶肮 (统称 「目标公司」 ) 根什莆癖ǜ孀荚虮嘀频 二零零八年六月二日 (即盈辉注册成立日期) 至二零零九年三月三十一日止期 间的未经审核综合财务报表,目标公司的除所得税前及除所得税后合并净溢 利分别约为人民币6,177,000元及人民币5,867,000元. 由於盈辉乃於二零零八年六月二日注册成立,故目标公司并无根刂炼 零八年三月三十一日止财务年度的未经审合并财务报表的除所得税前及除所 得税后合并净溢利.根凶肮咀远懔懔晔率 (即其注册成立日 期) 至二零零八年三月三十一日止期间的经审核财务报表,男装公司於该期间 并无经营业务并於扣除所得税前及扣除所得税后产生亏损各为人民币1,000元, 而此乃男装公司产生的杂项开支. 根勘旯眷抖懔憔拍耆氯蝗盏奈淳蠛撕喜⒉莆癖ū,目标公 司的总资产账面值约为人民币674,403,000元. 目标公司的财务业绩将於收购事项后并入本集团的账目. C