PDF《⒛ 11年 高密市国有资产经营 投资有限公司》

营业收入 ,333.24万元,归 属于母公司净利润仰,028.11万元;

共储 备⊥地资源约2,123亩 ,为 公司的长久持续发展打下了坚实的基础. (四 )发行人面临的主要风险 I、 政策性风险 发行人的基础设施项 目收益和其他相关收入受政府调控政策的 影响较大,因 此在本期债券存续期内,如果政府相关政策发生改变, 可能会减少发行人的现金流入.

2、 经济周期风险 发行人的投资范围属于基础设施类行业,其投资规模和收益水平 都受到经济周期影响,未来经济增长继续放慢甚至衰退,发行人可能 经菅效益下降、现金流减少,从 而影响发行人的经菅业绩.

3、 价格波动风险 在发行人主菅业务中,城 市基础设施开发建设、土地整理和一级 开发均属于公用事业,行业定价受到政府政策的影响,在本期债券存 续期内,若政府政策发生不利变化,将对发行人主菅业务造成一定的 负面影响. 笫三节 债券发行概要

一、发行人:高 密市国有资产经营投资有限公司.

二、 债券名称:201I年 高密市国有资产经菅投资有限公司企业债 券 (简 称 H高 密债 ).

三、发行总额:人 民币10亿 元整.

四、 债券期限:本期债券为 7年期,在存续期限的第 5年 末附发 行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权.

五、债券利卒:本期债券为固定利率债券,笫 5年 末附发行人上 调票面利率选择权及投资人回售选择权.本期债券在存续期内前5年 票面年利率为6.啁%(该利率根据shibor基准利率加上基本利差2,⒛ % 确定,shibor基准+ll率 为发行首日 前五个工作日 全国银行间同业拆借 中心在上海银行间同业拆放利率网m胛.shib. r,or砂 上公布的一年 期shibor(1Y)利 率的算术平均数4.70%,基 准利率保留两位小数, 第三位小数四舍五入 ),在债券存续期内前5年 固定不变;

在本期债 券存续期的第5年末,发 行人可选择上调票面利率0至100个基点 (含 本数 ),其 中一个基点为0.01%. 债券票面年利率为债券存续期前5年 票面年利率6. %加 上上调基点,在债券存续期后2年 固定不变.本期 债券采用单利按年计息,不 计复利,逾期不另计+ll息.

六、 发行人调整票面利卒选择权:发行人有权决定在本期债券存 续期限的第5年 末上调本期债券后2年 的票面利率,调 整幅度为0至100 个基点 (含本数).

七、投资者回售选择权:发行人刊登关于是否调整本期债券票面 利率及调整幅度的公告后,投资者有权选择在本期债券的笫5个 计息 年度的投资者回售登记期内进行登记,将持有的本期债券按面值全部 或部分回售给发行人,或 选择继续持有本期债券.

八、投资者回售登记期:发行人发布调整票面利率公告 日期起5 个工作 日内为投资者回售登记期. 投资者选择将持有的本期债券全部 或部分回售给发行人的,须 于投资者回售登记期内进行登记;

若投资 者未做登记,则 视为继续持有债券并接受上述调整.

九、发行人调整票面利卒公告 日期:发行人将于本期债券第5个 计息年度付息 日前的第灬个工作 日刊登关于是否调整本期债券票面 利率以及调整幅度的公告.

十、 发行方式及对泉:本期债券通过承销团成员设置的发行网点 向境 内机构投资者 (国 家法律、法规另有规定除外 )公开发行. 十

一、还本付息方式:每年付息一次,到 期一次还本,最后一期 利息随本金的兑付一起支付.年度付息款项 自付息口起不另计利息, 本金 自兑付 日起不另计利息. 十