PDF《⒛ 11年 高密市国有资产经营 投资有限公司》

2009、

2008、

20 年合并资产负 偾表主要数据 ∶万元 项目2009拄F2008呜F ⒛07年

1、 资产总额: ?52,405

64 283,724 6θ 210,950

38 其中:流 动资产 274,057.66 115,53863 92,82123

2、 负债合计 383,t44~68 166,92535 107,44130 其中;

流 动负债 163,109~57 48,834

90 34,697

04

3、 所有者权益 其中;

归 属母公司所有者权益合计 368-660

86 116,79925 103,509

08

4、 主营业夯收入 63,333

24 76,528

47 32,492

43

5、 利润总额 49,13283 16,742

73 10,460

48

6、 归属于母公司净利润 49,θ

2811 13,290

17 8,890

83

7、 经菅活动产生的现金流量净额 】 8,18068 1,58952 2,11598

三、发行人 ⒛07→ 009年 审计报告及 (详 见附表

一、

二、三)笫六节 本期债券的偿付风险及偿债保障措施 山东孚 日控股股份有限公司为本期债券提供全额无条件不可撤 销的连带责任保证担保.同时,发行人将以良好的经菅业绩为本期债 券的到期偿还创造基础条件,并采取具体有效的措施来保障债券投资 者到期兑付本息的合法权益.

一、担保人主要财夯数据 担保人主要财夯数据 单位 :人 民币万 项目⒛09车皮/末 资产合计 715,56461 岌 债奋计 462,t97

23 资产负债率 (%)

64 68 股东权益合计 252,767

37 净利润 7,549

73 担保人2007年至2009年 经审计的资产负债表、 损益表及现金流量 表 (详 见附表

四、

五、六)

二、担保函主要内容 担保函主要内容 担保人为本期债券向债券持有人出具 了担保函. 担保函的主要内 容包括:

1、 保证的方式:连 带责任保证.

2、 保证责任的承担:在本担保函项下债券到期时〕如发行人不 能全部兑付债券本息,担保人应主动承担担保责任,将兑付资金划入 债券登记托管机构或主承销人指定的帐户. 债券持有人可分别或联合 要求担保人承担保证责任. 承销商有义务代理债券持有人要求担保人 履行保证责任. 如债券到期后,债 券持有人对担保人负有同种类 、品质的到期 债券的,可 依法将该债务与其在本担保函项下对担保人的债券相抵 销.

3、 保证的范围:担保人保证的范围包括债券本金及利息,以及违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应艾付的费用.

4、 保证的期间:担保人承担保证责任的期间为债券存续期及债 券到期之 日起二年. 债券持有人在此期间内未要求担保人承担保证责 任的,担保人免除保证责任.

三、偿付风险 本期债券经鹏元资信评估有限公司综合评定,本期债券信用级别 为AA,发 行人主体信用级别为 舳-. 说明公司偿还债务的能力很强, 本期债券到期不能偿付的风险很小.但在本期债券存续期内,如果受 市场环境变化等不可控制的因素影响,发 行人不能从预期的还款来源 获得足够资金,可 能会对本期债券本`息 按期偿付造成一定的影响.

四、偿债保障措施 (一 )发行人 良好的盈利水平是本期债券按期偿付的坚实基础 发行人作为高密市最大的城市基础设施、 重大项 目建设和国有资 产运菅的企业,是 高密市进行城市建设和国有资产管理的垄断性企 业. 发行人通过对高密市国有资产的投资、 管理,盈 利能力良 好.

2009、

2008、 2007年 的主菅业务收入分别达 ,333.24万元、%, 8.47万元、32,492.43万元,实 现净利润 49,028.H万元、13,⒛ 0.⊥ 7万元和8, 0,83万元,盈 利状况良 好,为 本期债券按期偿付打下了坚实的 基础. (二 )公 司开展城市基础设施建设的代建收入是本期债券按期偿 付的坚实基础 发行人是高密市最大的基础设施建设企业,承担市政府授权范围 内的城市公共基础设施和重点工程建设,是 城市基础设施建设的重要 组咸部分,得 到了当地政府的大力扶持.对于公司投资建设的城市基 础设施,政府按照投资总额加一定投资回报率的方式予以回购.未来 随着公司承担的城市基础设施建设项目的增多,发 行人代建收入也将 稳步增长. (三 )发行人 良 好的综合融资能力为本期债券按期偿付提供 了充 足的资佥来源 发行人拥有良 好的商业信用,和众多金融机构均建立了密切、 广 泛的合作关系,通过与各大商业银行的良 好合作,发行人的经菅发展 将得到有利的信贷支持j业 务拓展能力也有了可靠的保障,通畅的融 资渠道更为发行人未来的发展提供了有力的资金文持. 在本期债券兑 付遇到突发性的资金周转问题时,发行人将可以通过银行的资金拆借 予以解决. 笫七节 债券跟踪评级安排说明 自 本期债券信用评级报告出具之日 起,鹏 元资信评估有限公司将 对发行人进行持续跟踪评级. 持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定 期跟踪评级. 跟踪评级期间,大公国际将持续关注发行人外部经菅环境 的变 化、 影响其经菅或财务状况的重大事项以及发行人履行债务的情况等 因素,并 出具跟踪评级报告,动 态地反映发行人的信用状况. 跟踪评级安排包........