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金属日报

2019 年5月17 日星期五 南华期货研究 NFR 请务必阅读正文之后的免责条款部分

1 南华期货研究所 郑景阳 zhengjingyang@nawaa.

com 0571-89727544 投资咨询证: Z0014143 楼丹庆 [email protected] 0571-89727544 投资咨询证: Z0013356 助理分析师: 王泽勇 [email protected] 0571-89727544 王仍坚 [email protected] 0571-89727544 目录1.主要宏观消息及解读

2 2.商品综合

2 2.1 价格变动表

2 2.2 商品收益率 VS 波动率

4 2.3 商品资金流变化率

4 3.品种点评与策略建议

5 4.套利跟踪

9 4.1 期现套利

9 4.2 跨期套利

10 4.3 跨品种套利

11 南华期货分支机构

12 免责申明

14 金属日报

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2 1.主要宏观消息及解读 银保监会:继续对重点领域重点风险开展深入整治 银保监会网站

5 月17 日显示,银保监会发布关于开展 巩固治 乱象成果,促进合规建设 工作的通知,在前期乱象整治工作的基 础上,继续对重点领域重点风险开展深入整治,严查政策执行,严 查风险隐患,严查违法违规行为.银行机构从股权与公司治理、宏 观政策执行、信贷管理、影子银行和交叉金融业务风险、重点风险 处置等五个方面开展整治工作,非银行领域各类机构按照相关要点 开展整治工作. 资讯来源:wind、南华期货 2.商品综合 2.1 价格变动表 品种 最新价格 日涨跌 周涨跌 月涨跌 重点关注 有色金属铜沪铜指数 47645.45 -0.31 -0.27 -3.53 LME 铜03 6081.50 0.07 -0.97 -6.52 长江 1#铜47970.00 0.13 -0.06 -3.21 锌 沪锌指数 20871.04 -1.08 -0.01 -7.09 LME 锌03 2632.50 0.04 -0.21 -10.02 上海 0#锌21450.00 -0.65 0.19 -5.67 镍 沪镍指数 95584.04 0.02 1.44 -3.18 LME 镍03 12125.00 -0.12 2.62 -6.87 长江 1#镍145340.00 -0.85 -0.65 -2.88 铝 沪铝指数 14298.59 -0.30 1.00 3.10 LME 铝03 1855.00 0.19 2.68 -0.48 长江

00 铝14320.00 -0.35 0.99 3.54 铅 沪铅指数 16106.56 -0.91 -0.22 -2.43 LME 铅03 1831.50 0.80 -0.70 -5.20 上海 1#铅97880.00 0.03 1.49 -3.17 南华研究 金属日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分

3 锡 沪锡指数 145352.24 -0.85 -0.49 -2.44 LME 锡03 19425.00 -1.40 0.54 -6.18 长江 1#锡291.70 -0.22 1.55 3.53 贵金属黄金 沪金指数 291.01 -0.21 1.59 3.75 COMEX 黄金 1287.00 -0.79 0.17 0.59 白银 沪银指数 3565.54 -1.15 -0.14 0.82 COMEX 白银 14.55 -1.72 -1.42 -2.71 黑色金属螺纹 螺纹指数 3714.62 0.66 0.09 -3.74 螺纹现货(上海) 4070.00 0.74 -0.73 -0.97 热卷 热卷指数 3650.66 0.73 -0.46 -3.08 热卷现货(上海) 4020.00 0.25 -0.74 0.75 铁矿 铁矿指数 680.50 3.11 5.59 7.59 日照澳产 61.5%PB 粉697.00 2.65 3.57 6.41 铁矿石普氏指数 98.00 3.21 3.00 2.30 焦炭 焦炭指数 2160.63 1.11 -0.19 6.61 天津港焦炭 2250.00 0.00 2.27 9.76 焦煤 焦煤指数 1388.92 1.53 2.08 7.45 京唐港焦煤 1770.00 0.00 0.00 0.00 动力煤动力煤指数 599.74 -0.62 -0.63 -1.69 秦皇岛动力煤 620.00 0.00 0.00 -1.74 注:价格为 - 表示今无交易或 Wind 数据库数据(17:00)还未更新完毕 :关注套利机会 :关注收益率与波动率变化 :关注资金流向 南华研究 金属日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分

4 2.2 商品收益率 VS 波动率 图1各品种收益率与波动率 资料来源:wind 南华研究 2.3 商品资金流变化率 图2各品种资金流变化率 资料来源:wind 南华研究

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