PDF《以下讨论包含涉及风险、不确定因素及假设的前瞻性陈述。...》

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161 C 阁下应将以下讨论与分析连同 「附录一A-本集团会计师报告」 所载我们於及 截至2015年、2016年及2017年12月31日止年度以及截至2017年及2018年6月30 日止六个月的经审核综合财务报表 (包括其附注)一并阅读.

我们的经审核综合财 务报表乃根什莆癖ǜ孀荚虮嘀,其可能於若干重大方面有别於其他司法权区 的公认会计原则.过往业绩并不能代表未来表现. 以下讨论包含涉及风险、不确定因素及假设的前瞻性陈述.谨请阁下注意, 我们的业务及财务表现受重大风险及不确定因素影响,而实际业绩可能与前瞻性陈 述内所预测者大相径庭.评估我们的业务时,阁下应认真考虑 「风险因素」及 「责 任声明及前瞻性陈述」 内所载的资料. 我们亦於本招股章程呈列有关对联合煤炭的财务状况及经营业绩的讨论及分 析.详情请见 「联合煤炭财务资料」 .联合煤炭收购事项连同本 「财务资料」一节 详述的若干其他交易的备考影响载於 「附录二B-经扩大集团未经审核备考财务资 料」 . 概览 我们为澳大利亚基於总煤炭储量及可售煤炭产量最大的专营煤炭生产商,自2012年起於澳交所上市.於所有澳大利亚煤炭生产商中,我们在该等上述指标上均位 列第三,仅次於Glencore及BHP.我们拥有分布在新南威尔士州及昆士兰州的五个煤 矿综合体的所有权及经营权,并管理分布在新南威尔士州、昆士兰州及西澳大利亚州 的其他五个煤矿综合体. 我们的主要业务是生产亚洲市场电力和钢铁行业使用的动力煤及冶金煤.2015 年、2016年及2017年以及截至2017年及2018年6月30日止六个月,按坑口价计算, 我们的动力煤平均售价分别为每吨68澳元、71澳元、102澳元、90澳元及117澳元, 冶金煤平均售价分别为每吨100澳元、106澳元、165澳元、174澳元及191澳元.同期 动力煤离矿总销量分别为8.1百万吨、8.8百万吨、15.5百万吨、4.9百万吨及13.8百万 吨,冶金煤离矿总销量分别为5.3百万吨、3.3百万吨、3.8百万吨、1.3百万吨及2.4百 万吨. 与香港联交所现有上市煤炭公司不同,我们生产的所有煤炭均供出口,乃直接、 透过海外贸易商或透过澳大利亚煤炭公司售予海外客户.往绩记录期间,我们收入 最高的司法权区为韩国、中国、新加坡及日本.2015年、2016年及2017年以及截至 2017年及2018年6月30日止六个月,我们的收入分别为1,319百万澳元、1,238百万 C

162 C 澳元、2,601百万澳元、832百万澳元及2,347百万澳元,2015年及2016年以及截至 2017年6月30日止六个月的除所得税后亏损分别为291百万澳元、227百万澳元及14百 万澳元.2017年及截至2018年6月30日止六个月的除所得税后溢利为246百万澳元及 361百万澳元.2017年及截至2018年6月30日止六个月增加主要是由於联合煤炭收购 事项、莫拉本扩张及煤炭价格大幅上涨所致. 呈列基准 我们的综合财务报表根什莆癖ǜ孀荚虬闯中急嘀.除非另有指明 为备考财务资料,否则本节呈列的所有财务资料乃关於本集团过往经审核财务资料. 此外,由於自往绩记录期间开始起进行的重大收购、出售及终止合并入账 (如下文所 详述) ,该过往财务资料并不一定反映本集团当前财务表现及状况,早期业绩可能与后 期业绩不具有可比性. 除非另有指明按100%基准呈列,否则本节所有销售及产量数从φ挤荻罨 准呈列. 收购、出售及终止合并入账 此讨论与分析须於我们於往绩记录期间就矿山及其他资产以及权益所进行若干重 大收购、出售及终止合并入账的背景下予以审阅.该等事项详述於下文.此外,联合 煤炭收购事项、Glencore交易及沃克沃斯交易的备考影响 (均详述於下文)乃呈列於 本招股章程 「-经扩大集团备考财务资料」 及附录二B. 联合煤炭收购事项 於2017年9月1日,我们完成联合煤炭收购事项,代价为26.9亿美元,包括收购 完成时应付的24.5亿美元现金、完成后五年内支付的2.40亿美元未来非或然特许权使 用费及与煤炭价格挂h的或然特许权使用费 (经完成后进一步调整) .完成时,我们收 购: (i) 位於新南威尔士州猎人谷区两处澳大利亚主要的一级大型煤矿 (开采年限 长且成本低廉) 的权益,包括: (a) HVO煤矿67.6%的权益;