PDF《以下讨论包含涉及风险、不确定因素及假设的前瞻性陈述。...》

及(b) 索利山煤矿80.0%的权益及沃克沃斯煤矿55.6%的权益,该两座矿山 位置相邻,且整合成MTW进行营运;

及(ii) PWCS 36.5%的权益,其为所收购的煤矿提供出口基础设施. C

163 C 於我们进行收购前,联合煤炭自身已於2016年出售其若干采矿业务,包括於位 於Bengalla及Mount Pleasant的项目中拥有的权益,并对其於HVO的权益进行重组. 因此, 「联合煤炭财务资料」 中所披露的联合煤炭财务资料乃经分拆调整后呈列,犹如 该等权益於2015年1月1日已出售.然而,本招股章程附录一B所载联合煤炭会计师报 告中披露的联合煤炭经审核综合财务报表并无运用剥离基准呈列,惟附注36所示者除 外. 联合煤炭收购事项使我们的总资产大幅增长,由2016年12月31日的7,660百万 澳元增至2018年6月30日的11,914百万澳元.此外,我们自2017年9月1日 (联合煤炭 收购事项的完成日期)起开始综合联合煤炭的损益账,且我们2017年及截至2018年6 月30日止六个月的经营业绩反映了将联合煤炭於2017年9月1日至2018年6月30日的 业绩合并入账.此情况使得我们的总收入由2016年的1,238百万澳元增加至2017年的 2,601百万澳元,而且2017年我们录得除所得税后溢利为246百万澳元,较之2016年 录得除所得税后亏损为227百万澳元.同样,我们的总收入由截至2017年6月30日止 六个月的832百万澳元增加至截至2018年6月30日止六个月的2,347百万澳元,我们同 期亦分别录得除所得税后亏损14百万澳元及除所得税后溢利361百万澳元. Glencore交易 於2018年5月4日,我们透过向Glencore出售HVO煤矿16.6%的权益完成 Glencore交易,使得我们於非法团HVO合营企业的权益由67.6%减至51%,导致我 们及Glencore於非法团合营企业的权益比例为51%:49%.Glencore收购其49%的 权益,代价为1,139百万美元,其中(i) 710百万美元支付予HVOR以换取其於HVO的32.4%权益及(ii) 429百万美元 (经完成后进一步调整) 支付予我们以换取HVO 16.6% 的权益.Glencore亦将向我们支付与HVO有关的未来非或然特许权使用费240百万 美元的27.9%及煤炭价格挂h的特许权使用费的49%,该等费用应由我们根 煤炭收购事项协议条款付予Rio Tinto.HVOR为Mitsubishi Development Pty Ltd. ( 「MDP」 ) 全资所有,其可行使有关联合煤炭收购事项的随卖权. 由於我们确定Glencore交易可能完成,我们於2017年12月31日将待售予 Glencore的HVO之16.6%权益分类为持有待售资产.於有关交易完成后,我们会继续 按比例合并入账方式将HVO的财务业绩入账.经扩大集团截至2017年12月31日止年 度及截至2018年6月30日止六个月的备考收入表载有Glencore交易,犹如其已於2017 年1月1日完成. 沃克沃斯交易 於2018年3月7日,我们完成沃克沃斯交易以自MDP收购其於非法团沃克沃斯合 营企业额外28.9%权益,代价为230百万美元 (待完成后营运资金调整作实) ,自此, 我们於沃克沃斯合营企业的所有权由55.6%升至84.5%.沃克沃斯交易已根颐蔷 联合煤炭收购事项持有的认购期权执行.由於MTW为一座由索利山煤矿 (由非法团索 利山合营企业拥有,而该合营企业由我们拥有80.0%) 及沃克沃斯煤矿 (由非法团沃克 沃斯合营企业拥有) 组成的合并运营,於沃克沃斯交易完成后,我们应占MTW煤矿的 煤炭产量由64.1%增至82.9%.我们会继续以会计按比例合并入账方式将MTW煤矿的 C

164 C 财务业绩入账.就Glencore交易而言,经扩大集团截至2017年12月31日止年度及截 至2018年6月30日止六个月的备考收入表将载有沃克沃斯交易,犹如其已於2017年1 月1日完成. 莫拉本收购事项 我们与KORES订立一份协议 (惟须待达致若干先决条件) ,以总代价84百万澳元 收购莫拉本4%的权益,有关代价将於2019年12月31日前分四期支付 ( 「莫拉本收购事 项」 ) ,并就自2018年4月15日流入我们的4%权益的经济利益作出调整.我们拟从全球 发售预计所得款项中拨出一部分以就莫拉本收购事项提供融资.详情请参阅 「未来计 划及所得款项用途」 . 莫拉本收购事项将使我们於非法团莫拉本合营企业的权益增至85%.因此,莫拉 本收购事项完成后,我们将莫拉本财务业绩的85%按比例合并入账.有关莫拉本於往 绩记录期间的若干独立财务资料,请参阅本招股章程附录一A本集团会计师报告附注 45. Watagan终止合并入账 本公司与Watagan及债券持有人订立若干融资安排,於2016年3月31日起生效. 该等安排涉及发行Watagan债券、Watagan与本公司订立的贷款融资协议,及发行 Watagan债券附带的若干其他协议或契. 根Watagan协议的条款,我们於艾诗顿煤矿、澳思达煤矿及唐纳森煤矿的 权益已转让予Watagan,代价为1,363百万澳元 (相当於当时三个矿山的账面值) . Watagan进行此购买事项的全部资金均来自於Watagan贷款.该笔贷款的未偿还利 息及本金由我们的最终控股股东兖矿担保.Watagan可随时提前支付未偿还贷款余额 (以当时并无持续违约记录及其他惯常条件为限) 且Watagan日后可取回提前支付的任 何款项作特定获许可用途.於2018年6月30日,Watagan应收贷款为730百万澳元 (可 取回金额为1,363百万澳元) . 尽管我们全资拥有Watagan,但於Watagan债券发行后,债券持有人获授权 力提名其三名董事中的两名,连同Watagan协议所载的其他条款,导致我们已丧 失对Watagan的会计控制权.丧失会计控制权导致我们自2016年3月31日起终止将 Watagan的财务业绩作为附属公司於我们的综合财务报表合并入账.自此,我们开始 将Watagan的股权作为联营公司而非附属公司入账.於2015年12月31日 (於2016年 初完成向Watagan转让前) ,我们亦指定艾诗顿煤矿、澳思达煤矿及唐纳森煤矿的价值 为分类为持有待售资产.尽管就会计处理而言我们於综合财务报表终止将Watagan合 并入账,但由於我们继续持有Watagan的100%股权,故Watagan於税务层面上仍属 於我们的合并集团. C