PDF《通用航空、铁路设备景气向上；持续推》

LNG 涨价对 LNG 装备景气度产生负面影响;

页岩气、海洋油气、 北美市场将成为市场亮点.我们

2014 年以来一直维持谨慎态度,预计主要企业中报、三季报、 年报业绩并不乐观;

下半年关注页岩气主题投资.关注民营油气装备及服务企业外延式、海外 寻找油气资源进展,寻找具有业绩支撑的个股,关注恒泰艾普/吉艾科技/惠博普/杰瑞股份/通 源石油/江钻股份. 3)关注自下而上个股;

传统周期行业机会逐渐增加 【船舶海工】民船业绩小周期向上;

军船订单放量、资本运作提速.我们认为市场已反映船舶 行业军工逻辑,但尚未充分反映国内民船行业业绩小周期景气向上.2015-2016 年中国民船行 业将迎来业绩确定性增长的上升小周期;

2017 年有望获得全球船舶行业复苏的接力,迎来较 大投资机遇.中小市值的 安全边际+弹性 类型的船舶配套、海工装备类企业具有较好投资价 值.推荐船舶配套,看好海工装备及整船制造.船舶配套推荐潍柴重机,看好杭齿前进,关注 润邦股份;

海工装备推荐亚星锚链,看好中集集团,关注振华重工;

整船制造推荐广船国际, 看好中国船舶、中国重工,关注舜天船舶. 【工程机械】行业目前仍看不到较为明显回升趋势,需继续等待产能出清,企业盈利复苏仍需 观察.预计

2014 年房地产新开工增速将下降至-5%左右,下游基建投资中期趋缓,房地产新 开工的不确定性加大使行业复苏周期延长,行业维持谨慎观点. 【其它推荐】中鼎股份、利君股份、林州重机、博林特、隆华节能、卧龙电气、新天科技、 南方泵业、巨轮股份、大冷股份、新研股份、南风股份. 银河机械军工周报/机械军工行业 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明. 附录 1:行业动态及点评 军工新闻: 【国防军工】 民参军 政策酝酿新突破.据上证报

10 月29 日报道,日前,国防科工局 召开会议,重点讨论军民融合发展.局长许达哲表示,要深刻领会习总书记军民融合发展重要 论述,分析行业发展现状以及存在的问题,研究推动军民融合深度发展思路和后续举措. 【国防军工】我国低轨移动通信卫星研制取得突破.清华大学与信威集团

26 日在北京联 合宣布, 由清华大学―信威通信空天信息网络技术联合研究中心研制的灵巧通信试验卫星完成 全部在轨测试,工程任务取得成功,我国首颗低轨移动通信卫星取得突破. 【国防军工】印拟斥资

130 亿美元提升国防水平 包括建

6 艘舰艇.10 月26 日,印度国 防采办委员会(DAC)宣布,印将投入

130 亿美元来提升国防战备水平.据国防部消息人士称, 国防采办委员会所做出的重大决策包括在国内建造六艘潜艇,价值约

5000 亿卢比;

向以色列 采购超过

8000 枚反坦克制导导弹. 印政府还将从国内国防制造商采购

12 架升级后的 道尼尔 侦察机,并采购

362 辆步兵战斗车. 【国防军工】解放军年度最大军演罕见出动十余军兵种.根据解放军

2014 年军事训练总 体部署,解放军在东北地区举行代号 联合行动―2014E 实兵演习.这是解放军

2014 年度 组织进行的最后一场联合演习,也是年度规模最大、参演要素最全、演练内容最复杂的联合实 兵演习. 演习由沈阳军区组织实施,参演兵力以陆军第

39 集团军、沈阳军区空军为主, 包括陆军步兵、坦克兵、炮兵、防空兵、陆航、防化、电子对抗等