PDF《本期提示》

94 家全球性 银行样本的调整路径. 其中, 资本比率的变化被分解成反映在资本变化和资产中的因素, 然后所有这些细节会被进一步研究. 巴塞尔协议 III 的调整过程还没有完成.但是,大多数银行已通过留存收益的积累 实现大部分的调整更新.发达经济体的银行降低股利支付作为这个过程的一部分.新兴 经济体的银行都享有很高的盈利及资产增长, 但在使用他们的高收益项目来增加自己的 资本比率时还存在问题. 另外一个次要的角色在发达经济体的银行中扮演了使得资产具

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13 No.201407 有较低的风险权重.发达经济体的银行受益于更广泛的小幅净息差.但营业费用的减少 似乎并没有起到多大作用.在严格的资本标准下,银行也似乎并没有急剧缩减资产或贷 款增长.然而,银行在危机后的几年过程中开始具有较强的盈利能力或较高的资本充足 率增长. 目前欧洲银行的部分贷款增长有明显的不足, 虽然欧洲的银行正在以现金和证券的 形式积累其他资产.一些银行,尤其是在欧洲,已经削减了他们的交易组合.我们尚且 还需要进一步的研究来了解这些不同的调整策略之间的相互作用, 并追踪其宏观经济效 应. 尤其重要的是, 我们需要更密切地关注调控的相对作用, 宏观经济因素, 主权风险, 以及已经由欧洲银行的资产负债表调整过的遗留资产的处置. 原文链接:http://www.bis.org/publ/work443.htm 作者单位: 国际清算银行

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3、金融体系结构的发展 作者:FSB,顾嘉翕编译 导读:20 国集团,金融稳定委员会(FSB)和标准制定机构在发展改革以解决金融 危机中暴露出的问题方面起到了关键作用,并在改革实施过程中发挥了重要作用. 今年以来,20 国集团在澳大利亚的主持下,专注于完成金融监管改革的四个核心 领域,主要方面有: (1)通过巴塞尔协议 III 的改革构建具有弹性的金融机构;

(2)解决 太大而不能倒 的具有系统重要性的金融机构的相关问题;

(3)应对影子银行的风险;

及(4)使衍生品市场更加安全.在这些核心领域方面相关的政策的制定和实施,在最 近几个月将会加快实施.澳大利亚监管机构正在努力. 在澳大利亚,政府成立了拥有广泛职权范围的金融系统.该银行将在这个月底前提 交对金融体系的发展趋势探究和相关监管问题方面详细的报告.在其他方面,澳大利亚 审慎监管局(APRA)完成了其实施巴塞尔 III 流动性覆盖率(LCR)的标准,并同时公布 其为国内系统重要性银行(D-SIB)的框架. 建立弹性的金融机构:众所周知,通过巴塞尔协议 III 的改革以加强国际资本流动 和银行的流动性标准,是全球政策应对危机的一个核心要素.巴塞尔银行监管委员会 (BCBS)将会通过它的成员国继续监测巴塞尔协议 III 的实施和更广泛的资本框架,并 于最近发布了关于监测工作要素的报告.作为其监管一致性评估方案的一部分,巴塞尔 委员会最近完成了澳大利亚第

2 等级的同行评审, 这是一项关于司法管辖区的法规是否 与巴塞尔资本框架相一致的详细检查.此外,巴塞尔银行监管委员会定期监察银行在其 成员国是否满足新的巴塞尔协议 III 资本要求的进展 ,这项工作将截至

2013 年6月30 日完成.巴塞尔银行监管委员会一致认为,杠杆率和风险资本框架是相辅相成的,都是 旨在限制银行部门积聚过多的杠杆风险.巴塞尔银行监管委员会还征询公众意见建议, 就有关修改净稳定资金比率(NSFR)方面.最近,巴塞尔银行监管委员会同意,允许更 广泛使用由中央银行提供的流动资金信贷承诺(CLFS) ,以及,发布了关于银行的 LCR 相关披露的最终要求,以及,就如何利用国家机关如何在框架内使用以流动性市场为基 础的指标,以评估资产是否有资格作为 HQLA 在LCR 条件下做出了进一步的指导. 系统重要性金融机构:正如之前的评论所讨论的,着力解决与系统重要性金融机构