PDF《Disclosure 信息披露》

六、发行期限:本期债券自

2015 年1月29 日至

2015 年2月2日止( 共3个工作日) . 十

七、发行首日:本期债券发行期限的第

1 日,即2015 年1月29 日. 十

八、税务事项:根据国家税收法律、法规,投资者投资本期债券应缴纳的有关税款由投资者自行承担. 十

九、承销方式:由安信证券股份有限公司组织承销团成员代销. 二

十、债权代理人:安信证券股份有限公司. 二十

一、发行人债券事务代表:袁西存. 二十

二、募集说明书摘要签署日期:2015 年1月26 日. 董事会声明 发行人董事会已批准募集说明书及其摘要,全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其 真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任. 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证募集说明书及其摘要中财务报告真实、完整. 债券持有人根据法律法规的规定和募集说明书的约定行使有关权利,监督发行人和债权代理人的有关行为. 投资者购买本期债券,应当认真阅读募集说明书及有关的信息披露文件,进行独立的投资判断. 中国证监会对本 期债券发行的批准,并不表明其对本期债券的投资价值作出了任何评价,也不表明对本期债券的投资风险作出了任 何判断. 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述. 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债券的,均视同自愿接受募集说明书对本期债券各项权利义务的 约定. 投资者认购本期债券视作同意债权代理协议. 投资者认购本期债券视同自愿接受募集说明书对担保安排的约定. 债券依法发行后,发行人经营与收益的变化引致的投资风险,由投资者自行负责. 投资者若对募集说明书存在任何疑问,应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问. 特别风险提示 请投资者关注以下事项,并仔细阅读募集说明书中 风险因素 等有关章节.

一、本期债券特有风险 本期债券上市前,发行人截至

2013 年12 月31 日和

2014 年6月30 日的经审计的净资产分别为 1,200,324.71 万 元和 1,264,428.98 万元 ( 所有者权益合计) . 本期债券上市前, 发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 58,224.66 万元(

2011 年、2012 年及

2013 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值) ,预计不少于本期债券 一年利息的 1.5 倍. 公司

2014 年审计报告预计披露时间为

2015 年4月15 日,公司承诺,根据目前情况所做的合理预 计,公司

2014 年审计报告披露后仍然符合证券公司债券的发行条件. 本期债券由山东钢铁集团有限公司提供无条件 不可撤销的连带责任保证担保. 经中诚信证券评估有限公司评估,发行人本期证券公司债券的主体评级为 AA+,债项 评级为 AAA. 受国家宏观调控政策和市场需求等因素的影响,发行人未来经营业绩可能发生较大幅度波动,对发行人 的持续稳定发展和持续盈利能力带来一定的风险.

二、资信风险 证券行业属于高风险行业,面临较大的市场风险. 在未来五年至十年中,公司的财务风险和流动性风险若未能得 到有效控制,公司资信状况将会受到直接影响,增加公司按时足额还本付息的不确定性,从而影响到投资者的利益.

三、评级风险 经中诚信证券评估有限公司评级,发行人的主体信用等级为 AA+,本期债券信用等级为 AAA,说明本期债券发行 主体偿还债务的能力强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低. 中诚信证券评估有限公司认为本期债券的信 用质量极高,信用风险极低,评级展望稳定. 虽然公司目前资信状况良好,但在本期债券存续期间,公司无法保证主体信用评级和本期债券的信用评级不会 发生负面变化,尤其是本期债券担保人近几年盈利能力下滑比较严重,最近一年一期出现亏损. 如不能尽快稳定经营 状况并扭转亏损态势,担保人主体评级存在下调风险. 如果资信评级机构调低主体信用等级或本期债券的信用等级, 将对本债券投资者的利益产生不利影响.