PDF《研究报告》

2 将监管科技分为两类:一类是Comptech ( Compliance Technology),即企业利用新技术使自己更好地符合监管部门规 定;

另一类是 Suptech(Supervisory Technology),即监管部门 使用新技术来提高监管效率. 在实际监管中, Comptech 和Suptech 两者相互融合,并不能做绝对意义的划分.从更深层次来讲,监 管科技还可以构建新的金融基础设施, 重塑整个监管体系. 此外, 监管科技从广义上看, 主体可以是任何监管部门和任何被监管企 业,但大部分国家主要关注金融监管部门和被监管的金融机构, 以及提供金融服务的金融科技企业. 1.2 产生背景 对于企业和监管部门来说,应用监管科技的背景和目的存在 差异.企业作为生产经营实体,希望能够实现利润最大化;

而监 管部门的主要职责是识别风险,处理违法违规事件,保证金融稳 定. 1.2.1 金融监管趋严导致企业合规成本上升

2008 年金融危机爆发的主要原因就是金融产品过度创新. 危机过后,各国政府加强金融监管.2009 年,美国政府公布《金 融监管改革框架》,强调加强系统性金融风险预警和监测.2010 年, 《多德―弗兰克法案》 出台, 美国政府开启强监管模式.

2010 年,英国公布《金融监管改革方案》,在央行下设立金融政策委 员会和审慎监管局,维护金融稳定,强化审慎监管.

3 到目前为止,各国监管当局并没有放松金融监管的意向,这 意味着强金融监管环境将长期存在.在这种背景下,企业需要耗 费大量成本来满足各种监管要求,此外,当不满足监管要求时, 还将面临严厉的处罚.对于某些跨国企业而言,需要满足多国的 监管要求,合规成本更高. 传统的合规手段已不适用于新的监管形势, 人工查阅监管条 例、搜集数据、制作报表等方式无法应对越来越多的监管要求. 企业希望可以使用新技术来帮助人工完成部分工作, 一方面可以 降低合规方面的成本, 另一方面也有助于减少人工参与导致的错 误. 1.2.2 金融创新导致监管形势更加复杂 各类金融业务的混合导致金融风险升高. 目前, 美国、 英国、 德国等国家的金融业均实行混业经营模式, 金融控股公司或金融 集团的业务涉及银行、证券、保险等各个领域.我国虽然是分业 经营,但金融行业之间的界限越来越模糊,例如,平安集团拥有 全部金融牌照,集团下属子公司从事各类金融业务.多种金融业 务的交叉导致金融产品的属性难以判断, 金融风险也更容易在各 个主体之间扩散. 金融科技的发展为金融业注入新的活力, 但也导致金融风险 更加隐蔽和复杂.科技企业从事金融业务,金融企业借助科技拓 展市场,开发新产品,金融和科技的融合使得监管部门很难再用 传统方式进行监管.一个金融产品背后可能嵌套多个金融主体,

4 出现问题之后的责任也很难进行划分. 金融行业的复杂性和金融科技的发展要求监管部门必须使 用新的技术手段来加强监管.此外,部分企业已经在利用新技术 进行合规管理,监管部门还如果是使用原本的方法,就会滞后于 市场的发展,自身也会处于比较被动的地位,监管有效性大大降 低. 1.3 范围和分类 BIS 报告给出了 Suptech 的分类,从图

1 可以看出,监管科 技主要可以分为数据搜索和数据分析两部分.在不同应用领域, 监管科技使用不同的技术, 但总体目的是加强政府对被监管机构 的监管,提高监管效率. 图1.1 监管科技主要分类(信息来源:BIS 报告)