PDF《研究报告》

5 1.4 国际探索 BIS 报告梳理了主要国家金融监管部门在监管科技方面的进 展.从表

1 可以看出,云计算(Cloud Computing)、大数据(Big Data)、人工智能(Artificial Intelligence)等技术是各国关注的 重点.关于这些技术的解释可以参考附录 1.对比这些国家可以 发现,FCA 使用的技术最为广泛,因此本文重点考察 FCA 在监 管科技方面的实践. 何海锋等(2018)以各国金融监管部门的实践为例,分析了 监管科技在数据搜集和数据分析方面的应用, 并给出了美国和英 国在监管科技方面的综合应用案例.但文章对英国 FCA 的监管 科技实践分析较少.傅强(2018)对监管科技方面的文献做了综 述,发现分析监管科技的优势、应用方向的文献较多,但鲜有文 章给出监管科技如何与监管部门和金融机构相结合的具体案例. 为了弥补监管科技现有领域研究的不足,本文将从具体项目入 手,详细分析 FCA 的监管科技探索路径. 表1.1 主要国家金融监管部门监管科技实践 技术 监管机构 数据搜集 澳大利亚证券投资委员会ASCI 意大利银行BOI 卢旺达国家银行BNR 菲律宾中央银行BSP 墨西哥国家银行和证券委员会CNB V 荷兰银行DNB 英国金融行为监管局FCA 新加坡金融管理局MAS 奥地利中央银行OeNB 美国证券监管委员会SEC API √ √

6 数据推送 √ √ 数据抓取 机器可读规则 √ √ 云计算 聊天机器人√√数据分析 大数据 人工智能 自然语言处理 机器学习 图像识别 √ (信息来源:BIS 报告) 2FCA 功能和监管科技实践 2.1FCA 职能分析

2018 年, 中国人民银行金融研究所所长孙国峰发表 《英国双 峰监管实践与借鉴――目标导向,央行统筹》,文章提到英国的 金融监管模式值得我们思考和借鉴.英国双峰监管的 双峰 分 别指英国央行和 FCA,FCA 对英国财政部负责,在业务上会接 受央行指导.FCA 主要有三个职能:一是保护消费者合法权益;

二是提升金融系统的诚信水平;

三是促进合理竞争.

7 如图 2.1 所示,FCA 负责金融机构的行为监管.不同于传统 的以证券、保险、银行等部门为主体进行金融监管,行为监管更 加重视对交易行为的监管,防止关联交易、内部交易等.同时, 要求具备同样特点的金融产品适应于同一监管标准, 防止监管套 利,而且更加注重消费者权益保护.行为监管是在金融科技迅速 发展, 金融领域各个细分行业界限逐渐模糊背景下的一种监管方 式创新. (信息来源:根据公开资料和相关论文整理) 图2.1 英国金融监管体系示意图

2018 年, 中国人民银行等多部委联合印发 《关于规范金融机 构资产管理业务的指导意见》,提到要促进机构监管和功能监管 相结合.也要求打通不同监管部门之间的壁垒,按照产品类型而 不是机构类型进行监管.从金融监管方向来看,中英两国具有相

8 似之处. 此外,我国的金融科技发展迅速,监管部门尤其需要变革监 管方式, 利用新技术来加强对金融科技企业的监管. 在英国, FCA 负责金融科技企业的监管,学习 FCA 的监管经验对我们大有裨 益. 2.2FCA 监管科技实践 FCA 作为微观审慎监管和行为监管部门,监管对象众多,而 且类型多样,行为复杂,导致监管难度较大.2015 年开始,FCA 开始探索如何促进监管和技术的融合, 希望利用新技术来解决监 管中面临的一些困难.英国也政府发布了《Fintech Futures Report》,鼓励科技在监管部门中的使用.11 月,FCA 发布 《Regulatory Sandbox》白皮书,开创了针对金融科技企业的 沙 盒监管 模式.到目前为止,FCA 已经做了很多尝试,涉及监 管领域的各个方面.在Fintech 和Regtech 领域,英国一直走在 世界前列. 表2.1 介绍了 FCA 的监管科技项目.从表中可以看出,FCA 探索了自然语言处理、 智能合约、 分布式账本技术在数据标准化、 监管报告递送、金融风险识别和预警等方面的应用.下面我们将 以数字监管报告项目和 BARAC 项目为例, 介绍英国的监管科技 发展情况.