PDF《无抵押结构性产品》

68524 68527 估值日期*** (适用於各系列牛熊证) 紧接到期日前的交?日(即 ?交所预定於其日常交?时段开市交易的日子) 到期日**** 2019年2月28日2019年1月31日2019年2月27日结算日(适 用於各系列牛熊证) (i) 强制赎回事件估值期结束;

或(ii) (a) 到期日;

及(b) 根冈蚶宥ㄊ帐屑鄣比(以 较后者为准) 后第三个中央结算系统结算日(视 情况而定) 结算货币港元港元港元实际杠杆比率***** 3.15 倍2.62 倍3.22 倍杠杆比率***** 3.15 倍2.62 倍3.22 倍溢价***** 30.90% 34.35% 29.65% * 资金成本按下列公式计算: 其中, (i) 「n」 是到期前尚余日数;

开始时, 「n」 是推出日(包括该日)至紧接到期日前的交易日(包 括该日) 的日数;

及(ii) 资金比率将於牛熊证期内波动不定, 详见本文件「主要风险因素」一节. 於推出日, 资金比率为43.4104% (就证券代号68520 而言), 资金比率为55.7082% (就证券代号68524 而言) 及资金比率为42.0420% (就证券代号68527 而言). ** 或会对该收市价作出任何必要之调整, 以反映细则5中所涵盖的任何事件, 诸如资本化、 供股、 分派或其他类似事项. *** 在发生市场干扰事件的情况下可能予以押后, 详见细则3(D). **** 倘该日为星期

六、 星期日或香港公众假期, 则为紧随并非星期

六、 星期日或香港公众假期的日子. *****以上数豢捎肫渌诹凰鲜械呐Ｐ苤し⑿腥颂峁┑耐嘧柿媳冉. 不同发行人可能采用不同的定价模型. -

4 - 重要资料牛熊证为涉及衍生工具的上市结构性产品. 除非阁下完全?解及愿意承担牛熊证所涉的风险, 否则?勿投资牛熊证. 阁下投资牛熊证前应阅览甚麽文件? 本文件必须与我们於2018 年3月14 日刊发的基本上市文件(「基本上市文件」) (经其任何增编所补充) (统称「上 市文件」) 一并阅读,尤其是我们的基本上市文件所载「与 单一股份有关的牛熊证的条款及细则」(「细则」) 一节. 本文件(与 我们的基本上市文件及「产 品概要」 一节所述的各份增编一并阅读时) 於本文件日期为准确. 阁下应仔细阅读上市文件所载的风险因素. 阁下在决定投资牛熊证前, 亦应考虑阁下的财政状况及投资目标. 我们不能向阁下提供投资建议. 阁下在投资牛熊证前必须确定牛熊证是否符合阁下的投资需要. 牛熊证是否有任何担保或抵押? 我们於牛熊证项下的责任由我们的担保人无条件及不可撤回地担保. 倘若我们无力偿债或未能履行我们於牛熊证项下的责任, 而我们的担保人无力偿债或未能履行其於担保项下的责任, 则阁下仅可以发行人及我们的担保人的无抵押债权人身份提出申索. 在此情况下, 阁下可能无法收回有关牛熊证的部份或全部应收款项(如 有). 我们的担保人的信贷评级是甚麽? 我们的担保人的 长期信贷评级如下: 评级机构於推出日的评级穆迪投资者服务公司A3 (稳定评级展望) 标普环球评级公司BBB+ (稳定评级展望) 评级机构一般会向被其评级的公司收取费用. 在评估我们的担保人的信誉时, 阁下不应只倚赖我们的担保人的信贷评级, 因为: - 信贷评级并非买入、 出售或持有牛熊证的推荐意?;

- 公司的信贷评级可能涉及难以?化的因素,?如市场竞争、 新产品及市场的成败以及管?能?;

- 高信贷评级未必表示低风险. 我们的担保人於推出日的信贷评级仅供参考. 倘若我们的担保人的信贷评级被调低, 牛熊证的价值可能因而下跌;