PDF《公司业绩点评》

9 9

15 29

48 递延税项资产

164 248

248 248

248 其他

49 91

91 91

91 总资产 37,733 47,257 56,009 62,386 68,069 流动负债 12,161 13,826 16,421 18,792 20,618 贸易及其他应付款项 1,110 1,408 1,644 1,890 2,126 短期银行贷款 10,964 12,347 14,704 16,829 18,419 衍生金融负债

17 1

3 3

3 应付即期税项

70 70

70 70

70 非流动负债总额 18,103 23,174 28,386 31,081 33,466 长期银行贷款 15,919 20,635 25,393 27,792 30,016 衍生金融负债

0 42

42 42

42 其他应付款项及应计费用 2,140 2,497 2,952 3,247 3,409 其他负债

44 0

0 0

0 总负债 30,264 37,000 44,807 49,873 54,085 净资产 7,469 10,257 11,202 12,513 13,985 股本 4,328 4,328 4,328 4,328 4,328 储备 3,141 4,068 5,213 6,523 7,993 少数股东权益

0 209

8 10

12 可续期公司债持有人

0 1,652 1,652 1,652 1,652 总股东权益 7,469 10,257 11,202 12,513 13,985 (转下页…)

4 公司动态/环球医疗 本报告版权属于安信国际证券(香港)有限公司. 各项声明请参见报告尾页. 附表:财务报表预测(续) (12 月31 日年结;

百万人民币)

2017 2018 2019E 2020E 2021E 现金流量表 税前盈利 1,576 1,859 2,262 2,588 2,904 营运资本变动 -11

181 105

206 177 折旧及摊销

28 28

28 28

28 贷款及应收款项增加 -7,876 -7,876 -9,386 -6,614 -5,114 其他经营活动现金流 1,211

80 1,784 -6,349 -4,330 经营活动产生的现金流量净额 -5,072 -5,729 -5,207 -3,527 -1,221 购买物业、厂房及设备 -19

55 -25 -26 -26 购买无形资产 -9

14 -6 -14 -18 定存等投资净增加 -89

442 - - - 利息收入 - -

26 6

5 其他投资活动产生的现金流量净额

27 -152 - - - 投资活动产生的现金流量净额 -90

358 -5 -34 -39 净债务增加 7,359 5,886 7,116 4,525 3,814 利息支付 -1,198 -1,369 -1,664 -1,851 -2,009 股利支........