PDF《特变电工股份有限公司 对外投资及关联交易》

1 元/注册资本,上述增 资资金全部进入硅业公司注册资本. 增资扩股协议生效后

30 日内,增资股东将增资资金汇入硅业公司指定的银 行账户. 《增资扩股协议》 经公司股东大会审议通过公司控股子公司特变电工新疆硅 业有限公司实施光伏产业循环经济建设项目―1.2 万吨多晶硅建设项目的议案 后生效. 四四四

四、 、 、 、对外投资 对外投资 对外投资 对外投资对 对对对公司的影响 公司的影响 公司的影响 公司的影响

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1、 、 、 、本次投资资金来源安排 本次投资资金来源安排 本次投资资金来源安排 本次投资资金来源安排 硅业公司光伏产业循环经济建设项目(1.2 万吨多晶硅建设项目)投资总金 额共计 72.07 亿元,其中,公司以货币资金

10 亿元、特变集团以货币资金

2 亿元、新疆宏联以货币资金

6000 万元向硅业公司增资扩股,其余资金以银行贷款、 自筹及其他方式解决,公司为硅业公司

20 亿元银行贷款提供担保. 公司本次向硅业公司增资资金来源为公司自有资金.

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2、 、 、 、本次投资对公司 本次投资对公司 本次投资对公司 本次投资对公司的 的的的影响 影响 影响 影响 太阳能是人类可利用的最丰富、最理想的可再生能源和绿色环保能源.2011 年日本地震引发的核电站泄漏事故后, 全世界都在重新审视核电安全并调整核电 发展计划, 安全、清洁、可持久发展 的太阳能光伏发电受到高度重视,随着 光伏发电成本下降并逐步接近常规发电成本水平, 大规模太阳能商业化开发和利 用时代即将来临. 多晶硅是生产太阳能光伏产品的基础原材料, 多晶硅行业经历了暴发式发展 后,2010 年国家出台了《多晶硅行业准入条件》 ,从项目建设规模、建设用地、 资金、技术、环保等方面设置了较高的门槛.产能小、管理粗放、系统效率低、 环保不达标、能耗高、成本高的多晶硅企业将被淘汰;

多晶硅企业未来的竞争将 集中在低廉成本、先进技术工艺、精细化管理、产品质量竞争等方面,行业洗牌 将给具有技术研发能力、核心竞争力强、成本控制具有优势的多晶硅生产企业带 来广阔的市场空间. 目前, 部分多晶硅优势企业开始将生产基地向资源、 能源丰富, 电力成本低, 环境容量大的西部转移. 硅业公司必须加快实施光伏产业循环经济建设项目 (1.2 特变电工股份有限公司

5 万吨多晶硅建设项目) 建设, 采用单炉产量更大的还原炉、 冷氢化炉等先进设备, 进一步扩大生产规模,提高产能、降低综合电耗,并加快自备电厂建设,降低生 产成本,获得低成本竞争优势,提高公司产能以满足市场需求,为后期新能源产 业发展创造良好的基础. 硅业公司光伏产业循环经济建设项目(1.2 万吨多晶硅建设项目)建设期

2 年,项目达产后,按多晶硅市场价格

30 万元/吨预测,本项目将实现年利润总额 12.38 亿元,具有较好的经济效益和社会效益. 五五五

五、 、 、 、对外投资的风险分析 对外投资的风险分析 对外投资的风险分析 对外投资的风险分析及解决措施 及解决措施 及解决措施 及解决措施 (1)技术及新产品替代风险 公司多晶硅生产技术采用改良西门子法,硅烷法、物理法等多晶硅生产技术 正在不断进步,并逐渐成熟,较改良西门子法更具成本优势;