PDF《上海置信电气股份有限公司》

八、本次交易后主要销售客户集中的风险 根据上会会计师事务所审计的本公司备考合并财务报告, 本次交易完成后, 本公司

2010 年、

2011 年1-9 月向前

5 大客户的合计销售比例分别为: 54.23%、 58.47%,本公司销售客户表现出较为集中的情形.如果主要客户的需求下降, 或公司不能持续获得该等客户的订单, 将给本公司的经营业绩带来较大的影响.

5

九、本次交易后关联交易上升的风险 根据上会会计师事务所审计的本公司备考合并财务报告, 本次交易完成后, 本公司关联交易金额及比例将有较大幅度的增加,主要体现在本公司与重组后 关联方国家电网下属的各地方电网公司之间的关联销售.

十、宏观经济波动风险 配电变压器产业是国民经济发展的重要组成部分,配电变压器行业与宏观 经济发展息息相关,其需求主要来源于城市化进程的加快及基础设施建设,需求 的强度与宏观经济的活跃程度紧密相关.从国内外配电变压器消费历史看,宏观 经济对配电变压器消费需求影响显著:宏观经济向好时,基础设施建设提速,配 电变压器需求快速提升;

反之,当宏观经济走弱时,基础设施建设投资下降,消 费信心不足,配电变压器需求下降.经济周期的变化会直接导致经济活动对配电 变压器需求的变化,如果未来宏观经济出现明显下滑迹象,配电变压器需求将存 在较大压力,进而导致配电变压器行业利润率随之波动. 十

一、 本次交易的其他主要风险 详见本报告书 第十一节 董事会讨论与分析 /

四、风险分析 部分. 董事会提醒投资者认真阅读本报告书披露的风险提示和风险分析内容. 本报告书披露后,公司将继续按照相关法规的要求,及时、准确地披露公 司本次重组的进展情况,敬请广大投资者注意投资风险.

6 目录声明1? 重大事项及风险提示 2? 目录6? 释义.9?

第一节? 本次交易概述 12?

一、本次交易的基本情况.12?

二、本次交易的背景与目的.12?

三、本次交易原则.15?

四、本次交易具体方案.15?

五、本次交易的相关决策过程.19?

六、交易对方名称.20?

七、交易标的定价情况.21?

八、本次交易构成关联交易.21?

九、本次交易构成重大资产重组.22?

第二节? 上市公司基本情况 23?

一、公司概况.23?

二、历史沿革及及股权结构.23?

三、近三年主营业务和财务情况.28?

四、公司控股股东和实际控制人概况.29?

第三节? 交易对方基本情况 33?

一、企业基本信息.33?

二、历史沿革.33?

三、主营业务情况.35?

四、主要财务指标.35?

五、国网电科院的股权结构.36?

六、国网电科院业务板块及下属企业情况.36?

七、国网电科院与上市公司的关联关系.38?

八、国网电科院及其主要管理人员最近五年未受处罚情况.38?

第四节? 拟购买资产情况 39?

一、拟购买资产具体情况.41?

二、拟购买资产评估情况.92?

三、拟购买资产本次评估值与前次评估及预估值差异情况.109?

第五节? 拟购买资产业务与技术 112?

一、拟购买资产主要产品情况.112?

二、拟购买资产主要业务流程图.117?

三、拟购买资产主要经营模式.121?

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四、拟购买资产采购、生产及销售情况.122?

五、主要原材料供应情况.124?