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2019 年500 城土地供应动向研究

2019 年6月14 日 克而瑞研究中心 www.

cricchina.com/research/ 克而瑞研究中心 马千里、邱娟、周奇

2019 年3月以来,二线城市在多宗优质土地集中供应的刺激下,地市热度明显提升, 溢价率明显上扬.趁着这一波热度,部分三四线城市也加大了土地供应规模,各地供地态度 也由收紧向放松过渡,土地市场显著升温.但是在

4、5 月住建部接连发出预警提示,自然 资源部强调 分类供地 供地之后,下半年各城市土地供应动向又面临着更多变数,各能级 城市土地市场将一步分化. 站在年中的关口,我们有必要在厘清上半年市场走向的基础上,结合各城市

2019 年 宅地供应计划动向,对各能级城市接下来的土地市场走向行系统性分析,而为各房企 下一步的投资拿地提出可行性建议.

一、供地动向:优质地块入市增多激活市场,调控政策加码致成交规模再度下滑 市场下行的压力下, 去年下半年流拍现象频发, 因而年初多数城市收紧了土地供应, 成交规模也受此影响呈现下降趋势.为了保障土地供应,稳定地市楼市预期,一二线城 市在年初集中供应了大量的优质地块,以调低出让底价、减少配建等谑轿笠的玫. 在此影响下,以杭州、福州、合肥为代表的东部二线城市率先回暖.趁此热度,一二线城 市和长三角三四线也紧跟加大供应力度, 而带动整体成交规模上涨. 但随着市场热度的 升高,调控政策也随之而来,4 月份中旬自然资源部出台的分类调控措施直接让多数三 四线城市

5 月的供应规模下滑,导致整体成交规模上涨趋势减缓.

1、供地规模变化:多数三四线城市供地量下滑,成交规模不及去年同期水平(略)

2、地价调整:进郊地块调低地价较为常见,大部分城市起拍单价仍保持上涨(略)

3、类型分布:住宅用地占比扩大,上半年

一、二线城市均加强宅地供应力度(略)

二、市场热度:二线低价优质地助推热度上升,长三角区域升温最为显著 入

2019 年3月后,部分二线城市推出优质地块刺激地市,二线城市土地市场率先 回暖,之后多个二线城市纷纷加大供地规模,以致二线楼市几乎全面升温,很快地二线地市 热度蔓延至三四线城市, 三四线顺势也加强了供应力度, 土地市场整体呈现量价齐升的格局, 尤其西安、 苏州等城市地价快速上涨甚至一度被自然资源部点名预警, 调控政策的出台使得 大多数三四线城市下调

5 月供应规模,市场热度小幅下滑. 总的来看,前5月土地市场整体呈现流拍率逐月下滑、溢价率上涨趋势,尤其是二线 城市溢价率一度升至 25.2%的高位;

从土地成交均价来看也有明显上涨,其中四成城市地 价创近三年新高,但还进谈不上全面突破历史高点.就区域来看,无论是二线还是三四线 城市,一体化程较快的长三角城市土地市场受益最为显著.

1、土地流拍:流拍率明显减少,重庆、成都等中西部进郊区县流拍依然严重(略)

2、土拍溢价:长三角、粤港澳一体化利好部分

二、三线城市,土地热度维系在高位(略)

3、 地价动向: 四成城市地价创三年新高, 建德、 海门等长三角四线城市地价涨势显著 (略)

三、供地计划:全年宅地供应指标相对保守,大部分三四线城市下半年供应依旧会收缩

2019 年已经过去接近