PDF《【期权】— USDA11 月报告利空,内粕期价走势维持弱震荡》

四、策略综述 预计短期内豆粕 1805期价维持低位震荡, 建议投资者采取卖出宽跨式套利, 跨式套利区间选择 2550-2950 以及 2650-2850,即第一组:卖出看涨期权 M1805-C-2950 , 卖出看跌期权M1805-P-2550 ;

第二组:卖出看涨期权M1805-C-2850,卖出看跌期权 M1805-P-2650. 建仓仓位:第一组仓位各

100 手,(总共约

70 万保证金,两边各 5%仓位);

第二组仓位各

200 手,(总共约

180 万保证金,两边各 10%仓位);

建仓点位参考:第一组:M1805-C-2950,权利金:28-32;

M1805-P-2550, 权利金:7-9;

第二组:M1805-C-2850,权利金:43-46;

M1805-P-2650,权利 金:25-28;

止损区间:第一组:M1805-C-2950,权利金:85-90;

M1805-P-2550,权利 金:40-50;

第二组:M1805-C-2850,权利金:85-90;

M1805-P-2650,权利金: 60-70;

止盈区间:第一组:M1805-C-2950,权利金:0-10;

M1805-P-2550,权利 商品期货・深度研究专业・专注

9 | P a g e 金:0-10;

第二组:M1805-C-2850,权利金:10-20;

M1805-P-2650,权利金: 5-10;

此次策略做两组宽跨式盘整,由于目前标的豆粕

1805 合约期价约 2745, 因此第二组的区间(2650-2850)过于小,所以将在入场 1-2 周内选择盈利后买 入平仓了结头寸. 第一组宽跨式策略根据后市标的期价走势择机选择平仓了结. 此前账户上的宽跨式策略区间在 2600-2900 各1000 手的头寸,在11 月底前也 ........