PDF《2 公司资料》

10 流动资金及财务资源 本集团所需长期资金及营运资金主要源自核心业务经营所得收入、银行借款及预售物业所得的现金所得款 项,用於为其业务营运及投资开建设项目提供资金.於本年度,本集团的流动资金状况管理良好. 本集团继续采取审慎的融资政策及维持现金流足够的良好资本架构.於二零一四年十二月三十一日,本集 团的现金及现金等价物及受限制现金约为 194.6 百万港元 (二零一三年:105.1 百万港元) ,而总资产及资 产净值 (扣除非控股权益后) 分别约为 1,200.0 百万港元 (二零一三年:1,244.5 百万港元) 及693.2 百万港元 (二零一三年:682.3 百万港元) .於二零一四年十二月三十一日,本集团的营运资金达到约 190.7 百万港 元 (二零一三年:131.6 百万港元) .於二零一四年十二月三十一日,本集团并无任何净负债比率并录得净 现金结余 106.2 百万港元,本集团於二零一三年十二月三十一日录得净现金结余 54.6 百万港元. 於二零一四年十二月三十一日,本集团有 (i) 银行借款 83.0 百万港元 (二零一三年:44.3 百万港元) 以人民币 ( 「人民币」 ) 计值并按浮动利率每年 7.69 厘至 8.19 厘 (二零一三年:7.86 厘) 计息,及(ii) 贷款融资额约 5.4 百万港元 (二零一三年:6.2 百万港元) 以港元计值并按浮动利率每年 3.5 厘计息.鄄焖,本集团本年 度的借款要求并无特定季节性趋势. 於二零一四年十二月三十一日,本集团的资产负债比率 (总借款除以权益总额) 回复至 11.5% (二零一三 年:6.7%) ,原因是本年度的借款总额增加. 借款总额当中,约14.1 百万港元须於一年内偿还,而约 74.3 百万港元须於一年后偿还. 为管理流动资金风险,本集团监控及维持管理层认为足够的现金及现金等价物水平,为其业务融资及减轻 现金流量波动的影响.本集团管理层亦监控其流动资产负债净额及借款的使用情况,以确保充裕可用的 未提取银行融资及遵守贷款契诺. 财务担保合约 本集团已为本集团物业单位的若干买方安排银行融资,并提供担保以保证有关买方的还款责任.於二零 一四年十二月三十一日的结余分别为约 112.5 百万港元 (二零一三年:257.1 百万港元) .结余减少主要是 由於向买方发出房地产权证后终止担保及裕丰 ? 英伦买方结算按揭贷款后所致. 资本承担 资本承担指已订约但未就建设开发中物业作出拨备的有关合约.於二零一四年十二月三十一日,并无已订 约资本承担 (二零一三年:84.1 百万港元) .减少乃由於荔园项目於本年度完成所致.

11 抵押资产 本集团运用其银行融资及其他借款为其房地产开发及业务的整体扩充融资.有抵押借款以租赁土地权益、 物业、厂房及设备、投资物业、银行存款及由附属公司若干物业的租赁协议产生的租金收入转让书作抵 押. 资本架构 於二零一四年十二月三十一日,本公司的已发行股本为 30,000,000 港元,分为 300,000,000 股每股面值 0.1 港元的普通股 (二零一三年:30,000,000 港元,分为每股面值 0.1 港元的 300,000,000 股股份) . 外币风险 本公司附属公司的业务经营主要在中国进行,其收益及开支主要以人民币计值. 本集团的现金及现金等价物 (包括银行存款) 及本公司於二零一二年十二月在创业板上市 ( 「创业板上市」 ) 产 生的所得款项净额) 当中,约1.3% (二零一三年:13.6%) 以港元计值及 98.7% (二零一三年:86.4%) 以人 民币计值. 本集团约 88.4 百万港元 (二零一三年:50.5 百万港元) 的借款总额中,6.1% (二零一三年:12.4%) 以港元 计值及 93.9% (二零一三年:87.6%) 以人民币计值. 港元 (作为本集团功能货币) 兑人民币的任何重大汇率波动均可能对本集团产生财务影响. 由於董事认为本集团的外汇风险不大,故本年度内,本集团并无使用任何金融工具作对冲.