PDF《关于上海证券交易所》

2015 年初的 1.08 万处减少到目前的 7,000 处左右.单井 规模有所提高,由30 万吨/年增加到

50 万吨/年.此外,全国还建成了年产

120 万吨 及以上的大型现代化煤矿 1,200 多处.今后,煤炭去产能将由总量去产能向系统性 去产能和结构性优产能转变,国内煤炭供给体系质量有望获得稳步提升.从行业发 展趋势看,随着能源双控力度的持续加大,国内能耗水平继续下降,清洁能源消费 比重提高,生态和环保硬约束加强,以及社会节能水平不断提高,未来煤炭消费需 求增长将可能逐步放缓.但煤炭仍是国家主要能源,经济增长仍将拉动煤炭需求, 随着我国能源结构调整以及行业长协定价机制效应逐渐显现,煤炭价格预计不会出 现较大幅度波动.煤炭行业长远发展取决于提高产能质量和实现转型升级. 综上述分析,煤炭行业市场良好,中煤华晋经营环境较好,具有可持续性. ③重大风险提示 对于参股中煤华晋的风险,公司在上海证券交易所网站披露的相关资产重组报 告书中,已充分予以说明.中煤华晋在日常经营中面临的政策类的风险主要有:行 业政策、环保政策、税费政策等;

生产经营类风险主要有:煤炭行业周期波动风险、

4 业绩波动风险、安全生产风险、采矿证续期风险、部分房产土地证明尚待完善的风 险等. 对于重组过程中山焦集团所作的业绩承诺,山西焦化与山焦集团已签署了利润 补偿协议,在业绩承诺期内(2017 年至

2020 年),中煤华晋

2017、2018 年度实现 的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润均超过业绩承诺水平,山焦集 团无需对本公司进行补偿,目前该业绩承诺仍在持续履行之中.本次重组财务顾问 银河证券对重组过程中的业绩补偿承诺及其他承诺事项进行了持续督导,出具了

2018 年度持续督导意见,详情见上海证券交易所网站. (2)山西焦化原料煤的采购模式:原料煤全部采购于控股股东山西焦化集团 有限公司,

2017、2018 年分别采购 355.66 万吨、394.64 万吨,金额分别为 35.23 亿元、 49.70 亿元;

煤焦油、粗苯等化工原料采购于间接控股股东山西焦煤集团有限责任 公司所属的关联企业及其他地方企业.公司披露的前

5 大供应商中,除山西焦化集 团有限公司为原料煤的供应商外,其他供应商的供货品种为煤焦油、粗苯等化工原 料及备品备件. 公司前五大供应商: 客户名称 交易金额 (万元) 主要交易内容 占比% 是否为 关联方 山西焦化集团有限公司 496,952.24 采购原料 20.24 是 临汾市诚辉煤焦有限公司 42,890.06 采购原料 1.75 否 洪洞县远达煤炭储运有限责任公司 14,336.26 采购原料 0.58 否 山西聚源煤化有限公司 7,193.18 采购原料 0.29 否 灵石县中煤九鑫焦化有限责任公司 5,658.58 采购原料 0.23 否合计567,030.32 23.09

二、我们的核查过程和结论

(一)针对重大资产重组的核查过程 (1)了解、评估了与本次重大资产重组相关的内部控制的设计和执行有效性;

5 (2)了解、获取了本次重大资产重组的交易方案、交易协议以及相关核准批 文,获取本次重........