PDF《摩根士丹利华鑫证券有限责任公司》

2017 年证券业协 会更新的《证券公司流动性风险管理指引》修订了《流动性风险管理制度》 ,进 一步加强公司对流动性风险的管理及对重大流动性突发事件的反应能力. 公司在

2017 年并未受到资金市场波动的冲击,实现了稳健经营.各项流动 性指标均保持在充沛的水平,未发生过触及内部预警或监管指标的事件.截至

2017 年12 月31 日,公司的流动性覆盖率和净稳定资金率均大幅满足监管标准 及公司内部预警标准. 报告期末,公司总负债为 14,372 万元,资产负债率为 16%,其中包括应付 职工薪酬 10,237 万元、 应付承销团成员账款及应付供应商款项 2,195 万元、应交 未交的各项税费

892 万元、其余为预提费用及预收账款.截至

2017 年12 月31 日,公司不存在重大到期未偿还债务和担保的情况. 报告期末公司净资产 7.50 亿元,各项风险指标均远优于监管标准.公司报 告期内的投资活动产生现金净流出为

869 万元, 主要是支付公司根据经批准的资 本性支出购置相关长期资产所致.

七、业务概况及所处市场地位 公司的主营业务包括股权业务、债券业务、ABS 业务(财务顾问)及并购重 组业务. 股权业务方面, 公司

2017 年实现股权业务收入 1.20 亿元.在低迷的市场环 境下,公司完成了中铁工业、北京银行、光大银行等项目.其中,作为独家保荐 机构及联席主承销商, 公司完成了北京银行 206.4 亿元定增.北京银行定增项目

2017 年4月公告预案,年末即完成发行,体现了公司高效的执行能力. 债券业务方面, 公司

2017 年实现债券业务收入 0.74 亿元,取得了不少令人 瞩目的成绩. 其中包括首只 债券通 非银行金融债――福特汽车金融债、首 只深交所国际债――创维数码公司债、 首只金融租赁公司二级资本债――兴业金 融租赁二级债、 首只民营企业可续期公司债――同方国信可续期公司债、云南省 首例企业债券提前赎回案例――昆明滇池投资要约回购. ABS 业务方面 (财务顾问) , 公司

2017 年实现 ABS 业务 (财务顾问) 收入 0.36 亿元.公司

2017 年在 ABS 领域继续深耕细作、推陈出新,红星美凯龙类 REITs

7 项目系中国家具行业首个交易所类 REITs 项目, 首创国内 开发运营+并购基金+ 类REITs 的商业物业金融闭环模式;

中信资本悦方 ID Mall 类REITs 项目系中 国首单美元基金类 REITs 项目;

魔方公寓 ABS 项目为国内首单长租公寓 ABS 项目, 积极响应国家鼓励公寓行业发展的政策号召,树立了公寓 ABS 业务的行业标准, 同时凭借该项目在住房租赁资产支持证券方面的贡献, 公司荣获上海证券交易所

2017 年度 租赁住房资产支持证券优秀参与机构 .晋江保障房 ABS 作为福建 省首单保障房证券化项目,也成功拓展了公司 ABS 业务领域的基础资产范围. 并购重组业务方面, 公司

2017 年实现并购重组业务收入 0.63 亿元,连续两 年在证券业协会上市公司并购重组财务顾问执业能力专业评价结果中位居 A 类 评级.公司作为独立财务顾问完成了银亿股份

28 亿元收购美国 ARC 集团和

80 亿元收购比利时邦奇集团两单海外资产注入项目. 公司担任独立财务顾问的城投 控股换股吸收合并阳晨 B 股及分立上市项目于

2017 年3月实施完毕.公司作为 独立财务顾问的蓝帆医疗