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山东华鹏玻璃股份有限公司 非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告

一、本次募集资金的使用计划 山东华鹏玻璃股份有限公司(以下简称"公司"或"山东华鹏" )本次非公 开发行募集资金总额不超过 63,000.

00 万元,拟将扣除发行费用后的募集资金用 于以下项目: 单位:万元 序号 项目名称 项目总投资额 本次募集资金投入金额

1 甘肃石岛玻璃有限公司高档玻璃制品建 设项目 40,702.95 31,000.00

2 江苏石岛玻璃有限公司高档轻量化玻璃 制品建设项目 20,560.71 20,000.00

3 偿还银行贷款 12,000.00 12,000.00 合计 73,263.66 63,000.00 若本次非公开发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金金额, 公 司将根据实际募集资金净额,按照项目的轻重缓急等情况,调整并最终决定募集 资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额,募集资金不足部分由公 司以自有资金或通过其他融资方式解决. 在本次非公开发行 A 股股票募集资金到位之前,公司将根据项目进度的实 际需要以自筹资金先行投入, 并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予 以置换.

二、本次募集资金投资项目的必要性及可行性分析

(一)本次募集资金投资项目的必要性分析

1、完善玻璃瓶罐生产基地全国布局 由于玻璃瓶罐的经济运输半径一般在 500-800 公里, 有实力的企业会选择在 重要市场地域以兼并或新设的方式建立生产基地,以迅速抢占市场份额.公司是 行业内率先进行全国性战略布局的企业之一,市场辐射能力名列同行业前茅.目 前本公司生产基地主要为山东菏泽、辽宁新民、安徽安庆、山西太原等四家子公 司,公司

2012 年在甘肃武威设立了一家新的子公司,将生产基地植根于核心目 标市场,与当地重要客户和供应商建立了牢固的合作关系.为进一步加强服务于 当地区域市场的能力,及时满足当地重点客户需要,完善公司玻璃瓶罐生产基地 的全国布局,使之成为公司瓶罐业务新的市场增长点,公司拟通过募集资金的方 式完成"甘肃石岛玻璃有限公司高档玻璃制品建设项目",并在华东地区建设 "江苏石岛玻璃有限公司高档轻量化玻璃制品建设项目".

2、提高盈利能力,降低财务风险的需要 公司以打造中国高档日用玻璃第一品牌为战略发展目标, 实施发展战略和各 项具体发展计划, 需要充足的资金支持.

2012 年末、

2013 年末、

2014 年末、

2015 年9月末, 公司资产负债率 (合并报表) 分别为 61.27%、 61.90%、 64.08%和57.94%, 流动比率分别为 0.

68、 0.

61、 0.

55、 0.56, 速动比率为 0.

38、 0.

39、 0.

35、 0.41, 上述指标反映公司长期及短期偿债能力均较弱. 各报告期末承担的有息短期借款 分别为 39,400.00 万元、49,200.00 万元、47,089.75 万元、62,750.00 万元, 一年内到期的有息长期借款余额分别为 2,750 万元、 1,445万元、 2,805.10万元、 0.00 万元,有息长期借款分别为 3,577.50 万元、4,445.00 万元、11,318.47 万元、2,617.22 万元,售后租回形成的有息长期应付款在

2014 年末、2015 年9月末为 4,044.34 万元、1,669.22 万元,2015 年9月末一年内到期的长期应付款 余额为 3,021.66 万元,较高的负债严重制约公司债务融资的能力,加大了公司 的财务风险.通过本次募集资金的运用,偿还部分银行贷款,公司可降低公司财 务费用,进一步提高盈利能力,并降低公司财务风险.